我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究

我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究

指导教师：

系： 年级专业：

提交日期： 2013-05-06 答辩日期： 2013-05-11

答辩委员会（签名）：

评阅人（签名）：

年 月 日

华南农业大学珠江学院

本科学生毕业论文（设计）开题报告

毕业论文（设计）题目：我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究 开题报告内容（提纲）: 一.研究目的 本文主要选取了在我国深圳证券交易所上市的30家农业上市公司及上海证券交易所上市的35家农业上市公司（农林牧渔）为样本，通过上交所、深交所、巨潮资讯网、东方财富网等网站获得上市公司最近3年，即2009、2010、2011年的年报对这些上市公司会计信息披露质量的及时性、准确性、完整性、真实性、公平性等这些方面及年度会计报告中的补充公告、更正公告进行研究分析，得出影响我国农业上市公司会计信息披露有效性的原因，并同时提出完善会计信息披露的对策以供相关部门参考。在本文的结尾提出不足及展望，从而进一步完善本篇论文。 二、研究意义 会计信息的供给者，会计信息的需求者，会计信息的监管者三者之间博弈的结果造成了目前证券市场的局面，在会计信息披露的过程中，上市公司、机构投资者处于明显信息的优势方，而作为散户我们的中小投资者处于信息的劣势方，如果没有完善会计信息披露制度，就无法结束会计信息披露不对称的问题。通过对农业上市会计信息披露有效性的问题的研究，有助于投资者作出更科学的决策，有利于保护投资者的合法权益，有利于债权人评估考核债务人是否能按期及时地清偿债务，有利于完善农业上市公司内部治理结构及信息披露制度，从而建立一个真正公正、高效、有序、净化、健康、透明、成熟的资本市场，促促进资源的有效配置及合理流动，提高资本市场效率。因此，研究我国农业上市公司会计信息披露的有效性对促进我国证券市场的健康发展具有非常现实的意义。 三、研究方法 1文献资料法 根据农业上市公司会计信息披露问题研究的内容，通过广泛收集资料，如关于这方面的书籍、专业期刊、研究论文以及利用知网、期刊网、上海证券交易所网站、深圳交易所网站、巨潮资讯网等网站，收集撰写论文所需的素材，并同时像老师及 II

同学们请教相关方面的知识。 2用定性分析与定量分析相结合的方法 对收集的关于农业上市公司的资料进行分组整理、归纳、分析与借鉴，进而得出农业上市公司会计信息披露有效性的结论，更加侧重于定性分析。 3比较分析法 通过对3个年度披露的报表进行比较、分析，研究我们农业上市公司的会计信息披露是否有效。 四、主要内容 1．绪论 1.1 选题背景 1.2 研究的目的与意义 1.3 文献综述 1.4 研究内容及研究方法 1.4.1 研究内容 1.4.2 研究方法 2．我们上市公司会计信息披露的基本理论 2.1 上市公司会计信息披露的相关概念 2.2 会计信息披露的体系 2.3 会计信息披露的意义 3．我国农业上市公司的界定及信息披露现状 3.1 农业上市公司的界定 3.2 农业上市公司会计信息披露现状 4．我国农业上市公司会计信息披露有效性分析 4.1 会计信息披露及时性的分析 4.2 会计信息披露准确性的分析 4.3 会计信息披露完整性的分析 4.4 会计信息披露真实性的分析 4.4 会计信息披露真实性的分析 5．影响农业上市公司会计信息披露有效性的原因 5.1 公司内部层面的原因

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5.1.1 上市公司内部治理结构不完善 5.1.2 上市公司利益的驱使 5.2 公司外部层面的原因 5.2.1 上市公司会计信息披露制度不健全 5.2.2 上市公司外部监管不力、惩罚力度不够 6．完善我国农业上市公司会计信息披露的对策建议 6.1 完善上市公司的内部治理结构 6.2 加快会计人员的职业道德建设，提高执业水平 6.3 完善会计信息披露的制度 6.4 完善监管，加大惩罚力度 7．农业上市公司会计信息披露治理分析-以“绿大地”（现称 *ST大地）为例 7.1 云南绿大地生物科技股份有限公司的基本情况 7.2 绿大地公司披露会计信息违规的事实及影响 7.3 绿大地公司披露会计信息违规的处理情况 8．结论 9．不足与展望 参考文献 致谢 年级专业：2009级会计学（注册会计师） 学生签名： 年 月 日 指导教师意见： 1．同意开题（ ） 2．修改后开题（ ） 3．重新开题（ ） 指导教师签名： 年 月 日

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华南农业大学珠江学院

本科学生毕业论文（设计）过程检查情况记录表

指导教师、学生均应当分阶段检查毕业论文（设计）的进展情况（过程检查记录至少不少于3次）： 第1次检查记录 学生总结：论文大纲基本完成，理论性太强，缺乏案例数据支持，有待完善。 指导教师意见：论文原因、对策部分所占比重过多，头重脚轻，需要删减。 第2次检查记录 学生总结：论文初稿基本已定，收集完善案例分析的资料数据，还需进一步完善。 指导教师意见：原因、对策部分内容有所完善，需要补充下一个部分，案例内容、数据的撰写。 第3次检查记录 学生总结：结合学校定稿的模版进行格式修改调整，发现了格式上存在着较大的问题。 指导教师意见：国内、外部分的文献综述还有待完善。 第4次检查记录 学生总结：修改论文中有关格式的错误和其他错别字，字体等修改，基本可以定稿。 指导教师意见：严格按照学校给的模版仔细校对格式。 第5次检查记录 学生总结：论文可以定稿，对论文中的格式和内容已作好相应的调整和修改。 指导教师意见：论文格式有所改进，还需仔细校正参考文献的格式，方可定稿。 学生签名： 年 月 日 指导教师签名： 年 月 日 总体完成情况

指导教师意见： 1．按计划完成，完成情况优（ ） 2．按计划完成，完成情况良（ ） 3．基本按计划完成，完成情况合格（ ） 4．完成情况不合格（ ） 指导教师签名： 年 月 日

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华南农业大学珠江学院

本科学生毕业论文（设计）答辩记录表

答辩人 论文（设计）题目 答辩小组成员 年级专业 我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究 答辩记录： 记录人签名： 年 月 日

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华南农业大学珠江学院

本科学生毕业论文（设计）学术诚信声明

学号 年级专业 毕业论文（设计）题目 我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究 姓名 学生诚信声明 本人所呈交的毕业论文（设计），是本人在指导教师指导下完成的。除毕业论文（设计）中已经注明引用的内容外，本毕业论文（设计）不包含任何其他个人或集体已经正式发表的学术和研究成果，不存在剽窃和抄袭行为。如有违反，本人接受学院规定的处分并承担相应的法律责任。特此声明！ 学生（签名）： 年 月 日 指导教师诚信声明 经过本人认真核查，该同学的毕业论文（设计）是在本人指导下完成的。除毕业论文（设计）中已经注明引用的内容外，本毕业论文（设计）不包含任何其他个人或集体已经正式发表的学术和研究成果，不存在剽窃和抄袭行为。特此声明！ 指导教师（签名）： 年 月 日

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摘 要

农业是支撑我国国民经济建设与发展的基础产业。自从2004年以来，三农问题连续9年在一号文件上出现，体现出了我国对促进农业产业发展的高度重视，使得农业上市公司也取得了突破。尽管目前我国农业上市公司会计信息的披露已步入正规化，但与西方国家相比，我国的公司信息披露质量的有效性还远远不够，这除了农业本身是弱质行业及其对自然的高度依赖性外，就是我国农业上市公司会计信息披露存在着不足。为此，本文以深圳证券交易所和上海证券交易所2009-2011年最近3年的65家农业上市公司年度报告、补充公告等资料为基础，对会计信息披露质量的及时性、准确性、真实性、完整性进行研究，分析农业类上市公司存在的问题及提出相应的对策，有助于投资人做出正确的投资决策，也有助于债权人对债务人的清偿债务的能力做到有效评估，促进证券市场的健康发展。

【关键词】农业上市公司 会计信息 信息披露 对策

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Abstract

Agriculture is to support our national economy construction and the foundation for the development of the industry. Since 2004, three agricultural problems 9 years in a row in the central one document appear, reflects the Chinese government to promote the development of agricultural industry, which attaches great importance to agricultural listed companies have also made breakthrough. Although at present our country agricultural listed companies accounting information disclosure is stepping into the normalization, but compared with the western countries, our company information disclosure quality is still not good enough, the effectiveness of this in addition to agriculture itself is a weak industry and natural height dependence outside, is our country agriculture accounting information disclosure of listed companies there are insufficient. Therefore, based on the shenzhen stock exchange and Shanghai stock exchange in 2009-2011 in recent 3 years 65 agricultural listed company annual reports, supplement the announcement etc material as the foundation, the accounting information disclosure quality of timeliness, accuracy, authenticity and integrity conducts the research, the analysis of agricultural companies existing problems and put forward the corresponding countermeasures, help investors to make correct investment decision, also conduce to the creditors of the debtor to pay off debts ability to be effective assessment, and promote the healthy development of the securities markets.

Key words: agricultural listed companies accounting information information disclosure countermeasures

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目 录

1 绪论 ........................................................ 1

1.1 选题背景 ........................................................... 1 1.2 研究的目的与意义 ................................................... 1 1.3 文献综述 ........................................................... 2 1.4 研究内容及研究方法 ................................................. 3

1.4.1研究内容 ...................................................... 3

1.4.2研究方法 ...................................................... 3

2 我们上市公司会计信息披露的基本理论 ........................... 3

2.1 上市公司会计信息披露的相关概念 ..................................... 3 2.2 会计信息披露的体系 ................................................. 4 2.3 会计信息披露的意义 ................................................. 4

3 我国农业上市公司的界定及信息披露现状 ......................... 5

3.1 农业上市公司的界定 ................................................. 5 3.2 农业上市公司会计信息披露现状 ....................................... 5

4 我国农业上市公司会计信息披露有效性分析 ....................... 7

4.1 会计信息披露及时性的分析 ........................................... 7 4.2 会计信息披露准确性的分析 ........................................... 8 4.3 会计信息披露完整性的分析 ........................................... 9 4.4 会计信息披露真实性的分析 .......................................... 10 4.5 会计信息披露公平性的分析 .......................................... 11

5 影响农业上市公司会计信息披露有效性的原因 .................... 12

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5.1 公司内部层面的原因 ................................................ 12

5.1.1上市公司内部治理结构不完善 ................................... 12

5.1.2上市公司利益的驱使 ........................................... 12 5.2公司外部层面的原因 ................................................ 12

5.2.1上市公司会计信息披露制度不健全 ............................... 12 5.2.2上市公司外部监管不力、惩罚力度不够 ........................... 13

6 完善我国农业上市公司会计信息披露的对策建议 .................. 13

6.1 完善上市公司的内部治理结构 ........................................ 13 6.2 加快会计人员的职业道德建设，提高执业水平 .......................... 14 6.3 完善会计信息披露的制度 ............................................ 14 6.4 完善监管，加大惩罚力度 ........................................ 14

7 农业上市公司会计信息披露治理分析-以“绿大地”（现称 *ST大地）为例 ........................................................... 14

7.1 云南绿大地生物科技股份有限公司的基本情况 .......................... 14 7.2 绿大地公司披露会计信息违规的事实及影响 ............................ 15 7.3 绿大地公司披露会计信息违规的处理情况 .............................. 15

8 结论 ....................................................... 16 9 不足与展望 ................................................. 16 参考文献 ..................................................... 18 致谢 ......................................................... 19

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1 绪论

1.1 选题背景

随着我国市场经济的不断发展与完善，资本市场作为市场经济的一部分，在社会经济生活中扮演着越来越重要的角色，而作为资本市场中的证券市场的重要性也可想而知。证券市场的重要功能之一就是引导资本流向，使资源得到合理配置，而能否发挥资源配置的作用，关键在于上市公司会计信息披露的有效性。

信息披露一直是证券市场产生以来的研究重点，而会计信息披露又是重中之重。由于会计信息披露在投资者与投资单位之间承担着信息沟通的重要作用，所以，公允有效的会计信息不但对于投资者意义重大，对整个证券市场乃至资本市场的重要性也是不言而喻。

然而，由于目前我国证券市场还是一个新兴转型的市场，会计信息披露存在一系列缺陷制约着证券市场发挥合理配置资源的功能。从1996年，“中国农业第一股”鱼塘神话的蓝田造假案，2001年，中然事件的银广夏造假案，2005年，上市8年造假6年的丰乐种业造假案，再到2011年欺诈发行股票的绿大地案。[1] 无独有偶，这些案件都发生在农业上市公司，这绝不是巧合那么简单，其中有着必然性，这不仅仅是农业上市公司自身行业的特性决定的，一定程度上也是由于上市公司会计信息披露制度的不完善。为此，本文借鉴了前人的一些研究成果，试图通过对我国农业上市公司会计信息披露现状、缺陷及成因的研究，提出了改善我们农业上市公司会计信息披露的建议与对策。 1.2 研究的目的与意义

会计信息的供给者，会计信息的需求者，会计信息的监管者三者之间博弈的结果造成了目前证券市场的局面，在会计信息披露的过程中，上市公司、机构投资者处于明显信息的优势方，而作为散户我们的中小投资者处于信息的劣势方，如果没有完善会计信息披露制度，就无法结束会计信息披露不对称的问题。通过对农业上市会计信息披露有效性的问题的研究，有助于投资者作出更科学的决策，有利于保护投资者的合法权益，有利于债权人评估考核债务人是否能按期及时地清偿债务，有利于完善农业上市公司内部治理结构及信息披露制度，从而建立一个真正公正、高效、有序、净化、健康、透明、

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成熟的资本市场，促促进资源的有效配置及合理流动，提高资本市场效率。因此，研究我国农业上市公司会计信息披露的有效性对促进我国证券市场的健康发展具有非常现实的意义。 1.3文献综述

美国注册会计师协会(AICPA)财务报告特别委员会的综合报告《论改进企业报告:着眼于用户》在对信息披露的成本效益进行分析时，提到了有效信息，认为:“有效信息，指有助于决策的信息，而不管其成本相对于收益是否过高。有效信息应当是可靠的、不带偏见的、不加粉饰的。通过有效信息，决策人员可以更好地评价一个企业的发展前景。”

[2]

而Baginski III Hassell (2000)的研究则指出，当上市公司发布盈利预测的好消息时，

公司管理当局总是将其归因于内部因素(如畅销产品、科学管理等)。反之，当公布坏消息时，公司管理当局倾向将其归因于外在因素(如经济形势不佳等等)。 [3]

在我国，陆正飞、刘杜进(2002)对中国公众投资者的信息需求进行了问卷调查，问题涉及对目前信息的供给状况，中国公众投资者信息需求的特点，以及他们与国外公众投资者在信息需求和决策变量选择上是否存在差异等，研究发现，信息的真实性、及时性和充分性是我国公众投资者认为信息披露质量最重要的特征。[4]谢清喜（2005）把我国上市公司信息披露的有效性从两个维度进行分析和研究:第一是我国上市公司信息披露制度的构建状况，第二是上市公司信息披露过程的有效性。他提出信息披露的及时性、

[5]完整性、真实性与准确性四个原则，作为研究的出发点进行了有效性分析。陈益文（2006）

认为:“有效信息披露原则对上市公司的信息披露有五条基本要求:①披露的信息便于投资者查阅、复制;②让投资者能方便地查阅、复制公司历史上披露的信息;③不得加重投资者获得信息的经济和时间负担;④所披露的信息便于保存;⑤尽可能使用最先进的媒体。”[6]杨美丽等(2009)以深圳证券交易所农业类上市公司2005-2007年的信息披露质量相关资料为依据，对其会计信息披露质量的影响因素进行了理论分析。得出结论:农业上市公司更名次数、从事业务种类、资产和负债规模与补贴收入、高管薪酬与信息披露质量正相关的假设，得到了实证结果的支持，宏观因素变量的实证结果表明与公司信息披露质量呈现负相关的关系。[7]

2

1.4研究内容及研究方法 1.4.1研究内容

本文主要选取了在我国深圳证券交易所上市的30家农业上市公司及上海证券交易所上市的35家农业上市公司（农林牧渔）为样本，通过上交所、深交所、巨潮资讯网、东方财富网等网站获得上市公司最近3年，即2009、2010、2011年的年报对这些上市公司会计信息披露质量的及时性、准确性、完整性、真实性、公平性等这些方面及年度会计报告中的补充公告、更正公告进行研究分析。 1.4.2研究方法 1.4.2.1文献资料法

根据农业上市公司会计信息披露问题研究的内容，通过广泛收集资料，如关于这方面的书籍、专业期刊、研究论文以及利用知网、期刊网、上海证券交易所网站、深圳交易所网站、巨潮资讯网等网站，收集撰写论文所需的素材，并同时像老师及同学们请教相关方面的知识。

1.4.2.2用定性分析与定量分析相结合的方法

对收集的关于农业上市公司的资料进行分组整理、归纳、分析与借鉴，进而得出农业上市公司会计信息披露有效性的结论，更加侧重于定性分析。 1.4.2.3比较分析法

通过对3个年度披露的报表进行比较、分析，研究我们农业上市公司的会计信息披露是否有效。

2 我们上市公司会计信息披露的基本理论

2.1上市公司会计信息披露的相关概念

会计信息是反映企业价值运动的、可以计量的一种经济信息，“它是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息”。[8]《国际会计准则委员会关于编制和提供财务报表的框架》中规定，会计信息应当具备可靠性、相关性、可比性和可理解性等四个方面的基本质量特征。

3

上市公司会计信息披露是指:“股份有限公司根据国家有关规定，通过招股说明书(或债券集体说明书)、上市公告书、定期报告书(中期报告年度报告)、临时报告书(重大事件公告、公司收购公告等)及其它披露方式，向所有投资者、债权人及其他信息使用者披露对其决策有用的信息。”[9]这些披露的信息当中，包括了会计信息及与会计信息有密切关系的其他信息，话句话说，会计信息披露就是向信息使用者揭示反映企业价值运动的可计量的经济信息。 2.2 会计信息披露的体系

信息披露体系 初次信息披露 招股说明书 上市公告书 持续信息披露 定期披露 中期报告 临时披露 重大事件公告 配股说明书 公司收购公告 其他临时公告 年度报告 半年度报告 季度报告 图1 上市公司会计信息披露体系图

2.3 会计信息披露的意义

上市公司对所有影响股东、债权人或投资者等信息使用者对公司的目前和将来做出理性判断，从而影响其决策行为的信息，都必须严格按照有关的法律和法规的标准规范公开地披露，所披露会计信息应符合会计信息的质量要求。会计信息披露制度是证券市场制度的重要组成部分，它的完善程度直接决定着证券市场的是否有效，完善的会计信息披露制度和体系有助于投资者作出更科学的决策，有利于保护投资者的合法权益，有利于债权人评估考核债务人能否能按期及时地清偿债务，有利于完善农业上市公司内部治理结构，从而建立一个真正公正、高效、有序、净化、健康、透明、成熟的资本市场，促促进资源的有效配置及合理流动，提高资本市场效率。

4

3 我国农业上市公司的界定及信息披露现状

3.1农业上市公司的界定

本文研究的范围是农业上市公司，而研究的对象是农业上市公司的会计信息，所以有必要对我国的农业上市公司进行界定。通常，农业生产包括植物生产和动物生产，即种植业和饲养业两大基本部分。种植业包括被称为狭义农业的作物种植业和林业；饲养业包括畜牧业和渔业；而对农畜产品的加工则是农业生产的延续，称为副业，这样就构成了农、林、牧、渔广义的农业。根据《中国证券监督管理委员会》于 2001 年 4 月 3 日颁布的《中国上市公司行业分类指引》[10]，当公司所有业务中的任何一项业务的营业收入占其全部营业收入的比率超过百分之五十以上的，将以该项业务为其上市产业类别。如果公司没有任何一项业务的营业收入占其全部营业收入的比率超过百分之五十，并有三个部门的营业收入占其全部营业收入的比率均达百分之二十以上，且采多角化经营策略的，以[综合类]为其上市产业类别。

本文仅选择农业上市公司作为研究范围，排除了涉农上市公司，因此本文所选的农业上市公司并非是完全意义上的农业上市公司。但从研究目的而言，所选的65 家农业上市公司经营项目涵盖了农业行业中的所有经营项目，因此具有一定的代表性，所得出的研究结论也将具有普遍性意义。

截止至2011 年 12 月 31 日，在深圳证券交易所上是的农业上市公司有 30家，上海证券交易所上市的农业上市公司35 家,总共65 家。 3.2农业上市公司会计信息披露现状

上市公司信息披露考评工作是深交所对上市公司进行一线监管的一项重要内容,根据 2002年深圳证券交易所所的《上市公司信息披露工作考核办法》,在对上市公司信息披露从及时性、准确性、完整性、合法性四方面进行考核的基础上,综合考虑上市公司信息披露行为对市场和投资者的影响、上市公司受奖惩情况以及遵守《上市规则》情况等多种因素，其考核分为四个等级：优秀、良好、合格和不合格，以下是2008年到2011年在深圳证券交易所上市的农业公司报告的信息披露考核结果。

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表1 深交所农业上信息披露考评结果

证券代码 000048 000525 000553 000663 000702 000713 000735 000798 000860 000876 000950 000998

股票简称 康达尔 红太阳 沙隆达A 永安林业 正虹科技 丰乐种业 罗牛山 中水渔业 顺鑫农业 新希望 建峰化工 隆平高科

2008 良好 良好 合格 良好 合格 良好 良好 合格 良好 良好 优秀 合格

2009 良好 优秀 良好 合格 良好 良好 合格 合格 良好 优秀 优秀 合格

2010 不合格 优秀 良好 合格 良好 良好 良好 良好 良好 优秀 良好 良好

2011 良好 优秀 良好 良好 良好 良好 良好 良好 良好 优秀 合格 良好

资料来源：深圳证券交易所网站。

根据上表的考评结果的统计分析，得出结论。2008年到2011年，在深圳证券交易所上市并接受信息披露考核的农业上市公司有12家，其中，2008年，优秀的有1家，占了8.33%，良好的有7家，占了58.33%，合格的有4家，占了33.33%；2009年，优秀的有3家，占了25%，良好的有5家，占了41.67%；合格的有4家，占了33.33%；2010年，优秀的有2家，占了16.67%，良好的有66.67%，合格的有1家，占了8.33%，不合格的有1家，占了8.33%；20011年，优秀的有2家，占了16.67%，良好的有9家，占了75%，合格的有1家，占了8.33%。优秀和良好的比例，2008年为66.67%，2009年为66.67%，2010年为83.34%，2011年为91.67%，可见，近年来我国农业上市公司会计信息披露的有效性有所提高，但也存在着不少问题，如2001年，中然事件的银广夏造假案，2005年，上市8年造假6年的丰乐种业造假案，再到2011年欺诈发行股票的绿大地案，无不折射出了农业上市公司的会计信息披露还存在着不少的问题。

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4 我国农业上市公司会计信息披露有效性分析

信息是资本市场的核心，信息披露是上市公司的法定义务，也是区别于非公众公司的主要特征，依法公开披露的信息是投资者决策的重要依据。为了维护信息使用者的合法权益以及保障证券市场的秩序，上市公司应当依照国家相关法律法规的标准来规范约束自己的会计信息披露行为。中国证券监督委员会于2007年初发布了《上市公司信息披露管理办法》，对上市公司信息披露质量要求进行了明确规定，“《管理办法》要求信息披露义务人应真实、准确、完整、及时、公平地披露信息。这部法规还规定了信息披露义务人的保密义务，明确上市公司必须建立信息披露内部管理制度。”4.1会计信息披露及时性的分析

信息披露的及时性是指上市公司应按预约时间披露定期报告、业绩快报、临时性报告等，保证所披露的信息反映的是公司的现时状况，不能是陈旧或过时的信息。信息的价值就是在于它的时效性。在市场经济中,会计信息的时效性关系到每个投资者的切身利益，失去时效的会计信息,是无用的会计信息,是无使用价值的。

《上市公司信息披露管理办法》第二十条规定， “年度报告应当在每个会计年度束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间”。[12] 但事实上，很大一部分上市公司的财务报告不能在规定的时点对外公布年度报告，这就意味着存在内幕交易等操纵市场的欺诈性隐患，一些熟悉内幕或资金雄厚的机构、人员就可能事先获得公司真实信息，提前动作，以转嫁危机或谋取暴利，致使广大中小投资者遭受损失。所以，信息披露及时性对发行者、投资者、监管者都有利，也提高了证券市场的运行效率。以下是2009年到2011年3年的农业上市公司年度报表披露的时间。

[11]

7

表2 农业上市公司年度报告披露时间比例表

2010年（家） 比例（%） 2011年（家） 比例（%） 2012年（家） 比例（%）

1月披露

1 1.54% 1 1.54% 0 0%

2月披露

7 10.77% 6 9.23% 5 7.69%

3月披露 20 30.77% 20 30.77% 26 40%

4月披露 37 56.92% 38 58.46% 34 52.31%

合计 65 100% 65 100% 65 100%

资料来源：巨潮资讯网统计整理。

选取样本的65家农业上市公司2010-2012年的披露日期，从上面的表我们可以更清楚地看到，根据年度报告应当在每个会计年度束之日起4个月内披露的原则，大多数公司基本能在规定的的4个月内披露报表的信息，但披露的时间普遍靠后， 1月份披露会计年报的农业上市公司家数很少，2010年、2011年都是1家，都占了1.54%，2012年为0家；2月份披露家数也逐年减少，分别为7家、6家、5家，分别占了10.77%、9.23%、7.69%，而3月份、4月份总共披露的家数分别为57家、58家、60家，逐年增加，分别占了87.69%、.23%、92.31%，平均接近90%。总体来看，3、4月份成为了农业上市公司披露年报最为集中的时间，尤其是3、4月下旬，更是年报披露的高峰期，上市公司更倾向于晚披露年报，这期间出现信息泄露的可能性更大，证券市场信息不对称的可能性也更大。可见，农业上市会计信息披露的及时性整体状况还是不容乐观。 4.2会计信息披露准确性的分析

准确性要求披露的信息应尽可能的精确、具体、详细，且不存在遗漏地表达其含义，另外，准确性还要求公开披露的信息必须准确表达，关键性文字和数字必须正确，披露信息的内容和表达形式上不能存在歧义和误导性陈述，信息披露必须简明、清晰、明了，能够被一般使用者充分理解。

对于不同的信息，准确性有着不同的评价和标准。把影响投资者决策的信息划分为“硬信息”和“软信息”：“前者包括公司法证券法中所要求披露的招股说明书、上市公

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告书、配股说明书、年度报告和中期报告、重大事项披露报告、分红配股、收购兼并决定等；后者主要集中在前瞻性说明，如盈利预测、设想、预计等，也包括对主观分析或推断的说明，如意见、动机、意向等。”[13]由于评价信息披露准确性有多角度，本文就选取了2009-2011年在深交所和上交所上市的65家农业公司为研究范围，整理统计其中存在补充及更正公告的40家上市公司，总共有74条公告。

表3 2009-2011年农业上市公司补充及更正公告家数

补充公告

更正公告

补充、更正公告 会计差错更正

合计

2009年（家） 2010年（家） 2011年（家）

6 9 1

17 20 21

23 29 22

公告 6 1 3

资料来源：巨潮资讯网统计整理。

从表格可以看出，2009-2011年深交所和上交所上市的65家农业上市公司中，就有40家公司不同程度的存在着补充公告或更正公告，比例高达61.53%，可见，信息披露的不准确的现象已经普遍的存在，正是因为会计信息披露的不准确，才有可能出现日后弥补的补充公告和更正公告，在这3年补充公告、更正公告总共有74条，其中，2009年的补充公告、更正公告有23条，2010年的补充公告、更正公告有29条，数量比较多，到2011年的补充公告、更正公告有22条，比2009、2010年有所减少；会计差错更正公告方面，2009年有6条，2010年有1条，2011年有3条，一定程度上说明了农业上市公司信息披露的有效性有所提升，但是达到会计信息披露质量准确性还是远远不够的。 4.3会计信息披露完整性的分析

完整性原则要求上市公司会计信息披露的文件必须齐备，文件内容必须完整，必须对所有相关方面进行全面、充分的揭示，对全体投资者不得忽略或隐瞒任何重要的会计信息，不仅要披露对公司股价有利方面的信息，更要披露对其股价不利的种种潜在的或现实的风险因素。它既是上市公司会计信息披露有效性的一个重要原则，也是降低信息不对称行之有效的方法，因为投资者只有在获得充分足够证券信息的前提下，才能做出

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正确的投资决策。但现实中，上市公司往往出于自身利益或特殊目的的考虑，只披露对公司有利的信息，隐瞒对公司不利的信息。

从2009-2011年农业上市公司补充及更正公告表中可看出，农业上市公司信息披露的完整性确实还有待提高， 2009年的补充公告有6条，2010年的补充公告有9条，2011年的补充公告有1条，其中包括了对年度和季度报告的补充公告、关联交易补充公告、公司重大事项的补充公告、公司对外担保补充公告、股东大会增加议案的补充通知、临时股东大会补充通知的公告、股东大会增加议案的补充公告、关于持股5%以上股东短线交易的补充公告等，正是以为上市公司会计信息披露的不充分、不完整，尤其表现在农业上市公司的选择性信息披露上，才出现了这么多的补充公告（俗称打“补丁”）。“选择性信息披露是上市公司根据自身需要和某种特殊目的有选择性地披露信息的行为，选择

[14]性信息披露在强制性信息披露上表现为信息披露方式与时间的自愿性选择”。因为上市

公司的选择性披露，所以才出现好的消息详尽地披露而坏的消息一笔带过甚至不提的问题。

4.4会计信息披露真实性的分析

真实性要求披露的信息必须是真实的、与客观事实相符的，不带有任何虚假记载或不实陈述，这是会计信息的灵魂。信息披露的真实性是会计信息使用者最为关心的，也是上市公司会计信息披露的最基本要求，同时也是最低的标准。上市公司披露的会计信息必须是客观真实的事实，披露虚构的会计会影响信息使用者的判断，进而影响证券的市场价格。当前的财务信息失真和会计造假的问题很严重，会计报表的虚假记载主要有以下几种类型：虚报公司盈利，虚增资产负债率，虚构投资者权益，虚构成本费用利用率，多报营业收入，虚构营业资本周转率等。

根据不同的原则，会计信息失真的分类有多种。吴联生[15]把会计信息失真分为以下三类：

规则性失真：会计规则本身所导致的会计信息失真；

违规性失真：会计规则执行者故意违背会计规则而导致的会计信息失真。它与会计规则无关；

行为性失真：会计规则执行者在并没有故意违背会计规则的动机的情况下采取的不当会计规则执行行为所导致的会计失真行为。

由于会计失真的原因有很多种，不可能一一列举，面面俱到，本文就选取从2009-2011

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年农业上市公司补充及更正公告表中的会计差错更正公告来研究会计信息的真实性。2009年出现会计差错更正公告的农业上市公司有6家，分别是罗牛山、中水渔业、隆平高科、吉林森工、*ST新农、华联矿业，2010年有江山股份1家，2011年有3家，分别罗牛山、大湖股份、国投中鲁。例如：2009年，中水渔业，追溯调整后减少2008 年期初所有者权益合计9,939,185.41 元，其中：调整归属母公司所有者权益9,544,050.58 元，调整归属少数股东权益395,134.83 元；追溯调整涉及调整增加 2007 年净利润887,215.59 元。2010年，江山股份，追溯调整2008 年初及2007 年度财务报表项目，其中调减未分配利润374,952.56 元，调减盈余公积3,909,815.61 元，调增专项储备4,284,768.17 元；追溯调整2009 年初及2008 年度财务报表项目，其中调减未分配利润472,359.83 元，调减盈余公积5,973,424.22 元，调增专项储备6,445,784.05 元。2011年，罗牛山，追溯调整后，未分配利润减少1807856.26，少数股东权益减少62855.93。从上面的几个例子也可以看出，这些会计差错的调整无一不影响到利润的调整，虚增利润的手段很普遍，会计失真的现象不可小觑。 4.5会计信息披露公平性的分析

公平性要求信息使用者在获得和利用信息的权利上是同等而无障碍的。我国法律法规对会计信息披露的内容、原则等都作出了明确的规定，要求信息披露义务人所披露的信息必须是合规合法。然而，在没有规范的情况下，证券资本市场上存在着诸多信息不对称的情形，这导致了经济后果与利益关系人中存在着各种矛盾，如：专业信息用户与非专业信息用户之间信息的差异性；上市公司管理当局与信息用户之间偏好的差异性；上市公司生产的连续性和披露的间断性之间的矛盾等。拥有信息的这种不对称本质上就是不公平的，会产生不良现象。所以，信息披露必须面向所有的投资者，而不能有选择性地进行披露，不能提前向特定对象单独披露、透露，不真实、不规范的披露还容易产生内部交易，造成公司内幕人士的“信息优势”，从而哄抬股价或可以降低股价，从中牟取暴利。可见，信息披露的公平性提供了一个公正的平台，保障了信息使用者的合法权益，同时也提供了一个监督信息披露义务人行为的有效机制。只有保证了会计信息的充分披露、公平拥有，才能在资本市场作用的充分发挥下达到资源的有效配置，最终实现证券市场由弱势有效向半强势甚至强势有效过渡。

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5 影响农业上市公司会计信息披露有效性的原因

5.1公司内部层面的原因

5.1.1上市公司内部治理结构不完善

公司治理结构，或称法人治理结构，是一种对公司进行管理和控制的体系，是指由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理三者组成的一种组织结构。现代企业制度区别于传统企业的根本在于所有权和经营权的分离，从而形成一种相互制衡的机制，来对企业进行管理和控制。

目前一些上市公司大股东股权过于集中的现象较为严重, 所有者缺位、公司内部人控制、约束机制较差等问题，使企业组织结构自身的内部牵制功能弱，控股股东常常集控制权、执行权和监督权于一身, 并有较大的任免权力, 操纵着上市公司的股东大会、董事会、监事会，他们通过各种形式的关联交易来粉饰公司的经营业绩，授意或者指使会计人员提供失真的会计报表，影响甚至是控制会计信息的形成与披露，从中来攫取不法收益。目前我国上市公司的内部监管还是相对的薄弱，监事会的性差，监事工作不到位，人员专业素质不高，使得监事会难以发挥其应有的作用，而我国董事会性的缺失，使下属的审计委员会无法行使监管职能，形同虚设。 5.1.2上市公司利益的驱使

上市公司利益的驱动是产生会计造假的直接原因，也是会计信息披露无效的直接原因，因为上市公司经营目标就是是实现财富和利润的最大化。

首先，《证券法》《公司法》等有关法律对企业申请上市及配股都有较为严格的，其中规定：开业时间在3年以上，最近3年连续盈利才能上市；配股问题上设置了净资产收益率门槛，连续三年净资产收益率低于10%的上市公司将失去配股资格。一些公司为了获取暴力，争取上市、保住配股资格而虚构利润，采用欺诈手段包装上市。 5.2公司外部层面的原因

5.2.1上市公司会计信息披露制度不健全

为了提高会计信息披露的质量，我国相关部门先后出台了一系列法律、法规和

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规章制度，包括《会计法》、《公司法》、《证券法》、《注册会计师法》、《企业会计准则》、《上市公司财务报表披露细则》等，致力于会计信息披露制度的改进，但目前为止，我国上市公司的会计信息披露还存在不少问题，比如制度制定速度落后于经济发展速度；对于一些重要信息的处理和披露没有做出规定或规定得不够恰当；新旧法规以及各个法规之间存在着矛盾及不协调，如基本会计准则与具体会计准则之间，会计准则与税收制度之间都存在不协调甚至矛盾、冲突的地方；政出多门，多头管理，造成各部门之间协商困难，权责界定不清，职责不明又缺乏沟通与协商，这就造成执行中的混乱局面，容易给披露虚假会计信息创造条件；某些法律规定不够具体，比如对内幕信息、内幕的知情人员、操纵股价的界定模糊不清。 5.2.2上市公司外部监管不力、惩罚力度不够

外部监管主要是包括以及证交所的行政管理为主的监管和以中介机构审计为主的社会监管。

《上市公司信息披露管理办法》第九条规定，“中国依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督。”[16]这些年来，的监管日趋严格，但的越位与缺位，的力量薄弱。再次，被查出违规披露时所付出的违约成本也远远低于预期收益，这极大程度促使上市公司造假，披露出那些伪造、不真实的会计信息。

很多上市公司会计信息披露舞弊无不与注册会计师的审计存在着关系，一些注册会计师为了维持客户的关系和眼前的利益，对上市公司造假、舞弊的会计信息不但没有揭示，反而还出具了无保留意见的审计报告，这无疑也助长了上市公司的违法行为。

6 完善我国农业上市公司会计信息披露的对策建议

6.1完善上市公司的内部治理结构

我们农业上市公司会计信息披露存在着很大问题，最主要的问题是这些农业上市 公司的内部治理结构不完善，为此，可以采取以下的措施：优化股权结构；强化董事会的职能，建立董事制度；强化监事会的职能等。

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6.2加快会计人员的职业道德建设，提高执业水平

会计人员业务水平、道德素质的高低，直接影响到会计信息披露质量的高低。因此，会计人员应该积极学习，具备扎实深厚的业务知识，不断提高专业胜任能力。同时，会计人员还应该客观、公正地披露会计相关的信息，做好本职工作。 6.3完善会计信息披露的制度

没有规矩，不成方圆。农业上市公司要建立一套规范的会计信息披露的体系，对存在歧义、界定模糊的问题要给出明确、统一的规定，同时相应给出配套的实施细则，以便更好地执行，避免出现政出多头的现象。 6.4完善监管，加大惩罚力度

证券交易所可以设立专门的会计信息披露监管部门，专门负责信息披露的监管。处罚金额上看，上市公司违规的成本较低，对直接负责人的处罚力度不大，比如《公司法》第二百零三条规定，“公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。”[16]监管部门要加大处罚力度，才能使潜在的违规者望而却步。

7 农业上市公司会计信息披露治理分析-以“绿大地”（现称 *ST大地）为例

7.1云南绿大地生物科技股份有限公司的基本情况

云南绿大地生物科技股份有限公司简称绿大地，公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所挂牌上市，成为国内绿化行业的第一家上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计和施工，绿化苗木种植及销售。“公司注册资本15108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，生产各类绿化苗木500多种，是国内领先、云南省最大的特色苗木生产企业”。[17]

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7.2绿大地公司披露会计信息违规的事实及影响

连续3年亏损的绿大地，靠造假虚增2.96亿元营业收入成功上市，一次就募集到3.46亿元。2011年3月17日，绿大地公司发布公告，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被机关逮捕，之后负责人调查发现，绿大地涉嫌欺诈发行，违规披露、不披露重要信息，伪造国家机关公文、有效证明文件及有关单据、凭证，隐匿、销毁会计资料等多项违法犯罪行为。

首先，虚增资产。昆明市官渡区人民判定认为，“截止2007年6月30日，绿大地在马龙县马鸣基地灌溉系统、灌溉管网价值虚增797万元；2007年1-3月， 绿大地对马鸣乡基地土壤改良价值虚增2124万元”。[18]

其次，虚增收入。在绿大地2010年的一季报中，仅合并现金流量项目就多达27项差

错，其中差错为上千万元，几亿元的差错多达12项。

最后，虚增利润。“2006年负债为1.04亿元，实际负债则为1.9亿元；2006年销售收入1.9亿元，实际销售收入1.51亿元；2005年净利润3723.万元，实际不足该数据的90%”。[19]

绿大地公司的信息披露违规严重破坏了上市公司的诚信形象，会计信息披露的不真实、不完整、不及时，一方面，妨碍了证券市场功能的有效发挥，另一方面，严重地影响了信息使用者及时地做出投资决策和管理层的决策。绿大地公司的会计信息失真给投资者的决策带来误导，使其得不到预期的投资收益，打击了投资者信心，不利于股市的正常发展，容易造成股市的混乱。此外，会计信息披露的不真实、不规范还容易产生内部交易，造成公司内幕人士的“信息优势”，从而哄抬股价或可以降低股价，从中牟取暴利。

7.3绿大地公司披露会计信息违规的处理情况

云南绿大地生物科技股份有限公司涉嫌违规案是近些年来查处的一宗典型的上市公司欺诈发行案件，案情重大、性质极其恶劣。

2011年12月3日，绿大地发布公告称“公司收到一审刑事判决书，公司因犯欺诈发行股票罪被判处罚金400万元，公司董事长何学葵因犯欺诈发行股票罪被判处有期徒刑3年、缓刑4年。”[20]该判决宣布后，一片哗然，引起了股民和媒体的一片质疑，并将

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该案称为“A股造假上市第一案”，造假上市、虚增收入2.96亿元，一次募集圈走资金3.46亿，但判处的结果却是包括原董事长何学葵在内的操纵绿大地造假的责任人无一被予于罚款，且均被集体予于缓刑，相关的责任人所付出的代价简直是“九牛一毛”，如此量刑，无异于鼓励造假。之后，重新审理此案件，昆明市中级人民于2013年2月7日宣判，判处绿大地1040万元罚金、主要责任人何学葵10年有期徒刑并处罚金60万元，其他责任人蒋凯西、庞明星、赵海丽、赵海艳等分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处罚金。如今的判决比之前重得多，足见对会计信息披露违规造假的严惩不贷，处罚力度的加大。

近期，中国拟对联合证券、天澄门、深圳鹏城行政处罚，撤销深圳鹏城证券服务业务许可，拟对相关责任人员行政处罚和终身证券市场禁入，撤销相关保荐代表人保荐代表人资格和证券从业资格，目前，还正在履行行政处罚告知程序。

8 结论

本文主要选取了上交所、深交所上市的65家农业公司为重点研究对象，通过比较分析2009-2011年的年度报告、补充公告、更正公告，对会计信息披露质量的及时性、准确性、完整性、真实性、公平性进行研究，然后进一步寻找农业上市公司会计信息披露无效的原因，得出包括以下的因素：一、上市公司内部上市内部治理结构不完善；二、上市公司利益的驱使；三、上市公司会计信息披露制度不健全；四、上市公司外部监管不力、惩罚力度不够等。最后，提出了提高我们农业上市公司会计信息披露质量的对策，包括：一、完善上市公司的内部治理结构；二、加快会计人员的职业道德建设，提高执业水平；三、完善会计信息披露的制度；四、完善监管，加大惩罚力度等。

9 不足与展望

本文只是选取了在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的65家农业上市公司为样本进行研究，没有涵盖所有的农业公司，有一定的局限性。其次，由于本人缺乏实践的经验，本文提出的四个方面来完善规范我国农业上市公司会计信息披露质量的对策建议，在实践中有待进一步检验。再次，会计信息披露的研究是一个涉及多领域、多学科的问题，包括经济学、会计学、管理学等众多学科，由于本人研究水平有限及研究文献匮乏

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等因素，致使本文研究的深度和广度仍然有所欠缺。为此，为了在以后的学习和工作中完善会计信息披露这方面问题的研究，我认为应该采用实证分析的方法建立模型进行模拟计算，并对模型参数的变化进行敏感分析，从而顺利实现模型到实际的转换，对规范会计信息披露提供有价值的信息。再者，广泛进行问卷调查，获取具有说服力的调查数据，准确把握我们农业上市公司会计信息披露方面存在着的问题，提出更加切实、可行的规范策略。我相信，在多方共同的参与下，我国的农业公司将更加蓬勃发展，我国的农业对经济发展的贡献率也将大幅提高。

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致 谢

本论文是在导师范文正老师的悉心指导下完成的，范老师以其高度的敬业精神、严谨求实的治学态度、兢兢业业、孜孜以求的工作作风对我产生了深远的影响，在此，表示衷心的感谢！

本论文从选题到资料的查阅，论文提纲的确定，中期论文的修改，后期论文格式的调整等各个环节，每一步都是在导师的指导下完成的，范老师多次询问我论文的进展情况，并为我指点迷津，开拓了我的写作思路，精心点拨，热忱鼓励。在此谨向导师表示衷心的感谢！此外，还要感谢陪伴着我四年的老师、同窗好友们以及一直支持我的家人们！

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华南农业大学珠江学院

本科学生毕业论文(设计)成绩评定表

学号 姓名 年级专业 毕业论文(设计)题目 指导教师评语: 指导教师评定成绩： 签名： 年 月 日 我国农业上市公司会计信息披露有效性问题研究 评阅人评语： 评阅人评定成绩： 签名： 年 月 日 答辩委员会评语： 答辩委员会评定成绩： 答辩委员会签名： 年 月 日 总评成绩： 系（盖章） 年 月 日

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