浅谈项目盈亏平衡分析及应用
［摘 要］本文通过对盈亏平衡分析的概念、作用与条件、盈亏平衡点的计算方法、盈亏平衡分析注意要点及应用的介绍，力求对项目是否适应市场变化的能力作出预测，达到完善科学管理、提高经济效益的目的。
［关键词］线性盈亏平衡分析盈亏平衡点 公式法图解法应用
一、盈亏平衡分析的定义和分类
盈亏平衡分析是在一定市场和经营管理条件下，根据达到设计生产能力时的成本费用与收入数据，通过求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法，其目的是掌握项目的盈亏界限，正确规划企业生产发展水平，合理安排生产要素，提高经济效益，是市场经济的需要，同时也是企业本身可持续发展的必然。
随着相关因素的变化，企业的盈利与亏损会有一个转折点，称为盈亏平衡点，在这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。盈亏平衡分析可以分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析，在这里只对线性盈亏平衡分析进行说明。盈亏平衡点的表达形式有多种，可以用产量、产品销售、单位可变成本和年总固定成本等绝对量表示，也可以用某些相对值表示。
二、进行线性盈亏平衡分析要符合的四个条件
（1）产量等于销售量，即当年生产的产品（扣除自用量）当年完全销售。
（2）产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数。
（3）产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数。
（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，也即不同产品负荷率的变化时是一致的。
三、盈亏平衡点的计算方法
（1）分式计算法
盈亏平衡点的计算公式：① bep（生产能动利用率）= 年总固定成本/（年销售收入— 年总可变成本—年销售税金与附加）×100%
②bep（产量）=年总固定成本/（单位产品价格—单位产品可变成本—单位产品销售税金及附加）=bep（生产能力利用率）×设计生产能力
③bep(产品售价) =（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加
以上计算公式中的收入和成本均不含销售税额和进项税额的价格（简称不含税价格）。如果采用含税价格，式①分母中应再减去年，式②分母中应再减去单位产品，式③中应加上单位产品。
（2）图解法
盈亏平衡点可以采用图解法求得，见图1。图1中销售收入线（如果销售收入和成本费用都是按含税价格计算的，销售收入中还应减去）与总成本费用线的交点即为盈亏平衡点，这一点所对应的产量即为bep（产量），也可换算为bep（生产能力利用率）。
四、盈亏平衡分析注意要点
（1）盈亏平衡点应按项目达产年份数据计算，不能按计算期内的平均值计算。
（2）与计算期内各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算。
五、盈亏平衡分析的应用
某项目达产第一年的销售收入为313万元，销售税金与附加为392万元，固定成本10542万元，可变成本9450万元，销售收入与成本费用均采用不含税价格表示，该项目设计生产能力为100万吨。
问题：
（1）分别计算该项目以生产能力利用率、产量和产品售价表示的盈亏平衡点。
（2）计算该项目达到设计生产能力时的年利润。
（3）计算该项目年利润达到5000万元时的最低年产量。
解答：
（1）bep（生产能力利用率）=［105422/（313-9450-392）］×100%=48.93%
bep（产量）=100×48.93%=48.93（万吨）
计算结果表明，在生产负荷达到设计能力的48.93%时即可盈亏平衡，说明项目对市场的适应能力较强。
（2）该项目达到设计生产能力时的年利润=313-392-（10542+9450）=11005（万元）
（3）该项目年利润达到5000万元时的最低年产量为q，则：（313-392）/100×q-（10542+9450/100×q）=5000可得：q=72.13万吨，即该项目年利润达到5000万元的最低产量应为72.13万吨。
通过盈亏平衡分析，考察企业（或项目）对市场导致的产出（销售）量变化的适应能力和抗风险能力。用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险的能力越强。
