基金法律法规 2019 多期真题

《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案

1、关于基金销售机构，一下表述正确的是（）【2019.4考试真题】 A.商业银行可以开展基金直销和代销业务 B.基金公司可以开展基金直销业务 C.证券公司不能开展基金代销业务 D.证券交易所可以开展基金代销业务 【答案】：B

2、根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的规定，具备下列哪项任职条件可以担任基金管理公司督察长？（）【2019.4考试真题】

A.从事证券、基金工作5年以上，并且通过注册会计书资格考试 B.最近2年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施 C.从事证券、基金工作8年以上，并且通过中国证券业协会或中国证券投资基金业协会组织的合规管理人员胜任能力考试

D.在证券监管机构、证券基金业自律组织任职5年以上 【答案】：D

3、张三是某私募基金管理人的基金经理，管理着三只私募基金，以下行为不符合基金从业人员职业道德中客户至上要求的是（）【2019.4考试真题】

A.张三在个人账户证券交易前进行合规申报，并依照相关合规指示开展交易 B.张三在买入其管理的私募基金的托管人某上市券商的股票前，就是否属于关联交易征询合规部门意见

C.张三按照三只私募基金的成立时间先后顺序依次下达买入某一股票的指令

D.张三的哥哥是A上市公司董秘，A公司已披露年报，利润大幅预增、超时场预期，张三在年报披露后大量买入A公司股票

【答案】：C

4、关于ETF联接基金的投资运作特征，以下表述错误的是（）【2019.4考试真题】

A.通常投资多只目标ETF以分散单一目标指数带来的风险 B.其投资目标是紧密跟踪目标指数

C.在基金类别上属于一种特殊的FOF（基金中的基金） D.通常采取开放式运作方式 【答案】：A

5、某基金管理人在宣传其短期理财债券型基金时，使用“安全堪比存款，收益超出货币”的宣传口号。这属于以下哪种基金宣传推介禁止性行为？【2019.4考试真题】

A.预测基金的证券投资业绩 B.登载单位或者个人的推荐性文字

C.诋毁其他基金管理人募集或者管理的基金 D.夸大或者片面宣传基金 【答案】：D

6、基金管理公司软件的使用应充分考虑软件的安全性、可靠性、稳定性和可扩展性，应具备（）等功能【2019.4考试真题】

Ⅰ.分权制约Ⅱ.访问控制Ⅲ.安全保护Ⅳ.故障恢复 A.ⅠⅡ B.ⅠⅡⅢⅣ C.ⅠⅢ D.ⅡⅢⅣ 【答案】：B

7、按照基金从业人员职业道德中手法合规要求，基金机构应当做（）【19.4考试真题】

Ⅰ完善内部各项规章制度Ⅱ强化工作流程管理 Ⅲ形成守法合规企业文化

Ⅳ及时将新出台法规告知基金从业人员 A.ⅠⅡⅢⅣ B.ⅠⅢ C.ⅠⅢⅣ D.ⅢⅣ 【答案】：A

8、关于资产管理的特征，以下表述正确的是（）【2019.4考试真题】A.资产管理的委托方为投资人，受托方为资产管理人

B.资产管理的委托人委托受托人管理资产往往是以非盈利为目的的 C.受托管理的资产主要是能产生现金流入的固定资产等实物资产 D.资产管理的受托人主要通过投资于实物资产实现管理资产的增值 【答案】：A

9、某QDII基金披露的以下信息，错误的是（）【2019.4考试真题】A.临时公告变更境外托管人

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B.公告变更基金经理

C.临时公告圣诞节期间由于境外市场闭市，暂停申购和赎回 D.单独向重要客户及时披露全部股票和债券持仓明细 【答案】：D 【10-12题】

2018年3月20日，某地方证券局对XX基金销售有限公司采取责令改正的行政监管管理措施。认为该基金销售公司的“XX号红包活动”存在以送现金红包方式销售基金的行为。

某地方证券局要求该基金销售机构严格对照《证券投资基金销售管理办法》等法律法规，全面开展自查自纠，进一步提高对违规销售行为的认识。提升合规管理水平，切实将投资者适当性管理工作落实到位。

该公司整改后，拟在其互联网平台开展以下基金促销活动。Ⅰ采取申购费率打折的方式销售基金

Ⅱ提示货币市场基金保本且收益率浮动Ⅲ要求投资者必须进行风险评估 Ⅳ提供预约申购服务（非定期定额投资业务）

10、根据《证券投资基金销售管理办法》规定，改基金销售有限公司“XX号红包活动”属于以下哪种禁止性行为？（）【2019.4考试真题】

A.采取抽奖、回扣等方式销售基金 B.以低于成本的销售费用销售基金

C.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 D.承诺利用基金资产进行利益输送 【答案】：A

11、若该公司仍要开展基金促销活动，以下做法合规的是（）【2019.4考试真题】

A.开展基金知识问答送礼品活动

B.投资者申购1万元送10积分，积分可以兑换相应礼品 C.开展基金销售送基金份额活动 D.开展基金销售送保险活动 【答案】：A

12、该公司在互联网平台开展的基金促销活动中，不合规的是（）【2019.4考试真题】

A.ⅠⅣ B.ⅡⅢ C.ⅠⅡ D.ⅡⅢⅣ 【答案】：C

13、以下属于基金托管人职责的是（）【2019.4考试真题】

Ⅰ基金资产保管 Ⅱ基金估值及相关信息披露Ⅲ对基金投资运作进行监督Ⅳ基金资金清算

A.ⅠⅢⅣ B.ⅠⅡⅢⅣ C.ⅡⅢ D.ⅠⅡ 【答案】：A

14、在基金运作中，负有信息披露义务的当事人不包含（）【2019.4考试真题】

A.基金注册登记机构 B.基金管理人

C.召集持有会的基金份额持有人 D.基金托管人 【答案】：A

15、关于中国证券投资基金业协会的职责，以下表述错误的是（）【2019.4考试真题】

A.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

B.对会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调查取证和依法行政查处 C.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、法规并维护投资人的合法权益 D.制定行业的执业标准和业务规范 【答案】：B

16、基金销售机构在进行产品销售时要注重销售的适用性，关于基金销售适用性，以下表述错误的是()【2019.4考试真题】

I、产品销售前应对客户进行风险评估 II、产品选择应主要满足客户的盈利需求

III、应根据投资者的风险承受能力推荐不同风险等级的产品IV、应向客户提供准确、完整的基金产品基本信息和特征

A、I、III、IVB、II B、II、IV D、I、II、III、IV 【答案】：B

17、某投资者申购了证券投资基金，下列机构中有权对该投资者持有基金份额进行确认的是()【2019.4考试真题】

A、证券交易所

B、基金销售机构C、基金托管机构D、基金管理人 【答案】：D

18、某基金公司员工甲认为，投资者保护是监管机构和自律组织的一项重要工作，与基金管理公司没有关系。员工乙认为，投资者保护工作可以提高投资者素质，因此可以确保投资者不发生亏损。针对甲乙两位员工的观点，以下正确的是()

【2019.4考试真题】

A、甲的观点错误，乙的观点正确 B、甲的观点正确，乙的观点错误 C、甲的观点错误，乙的观点错误 D、甲的观点正确，乙的观点正确 【答案】：C

19、关于投资者教育内容，以下表述正确的是()【2019.4考试真题】 I、投资者的投资决策受个人背景和社会环境等多种因素的影响 II、资产配置教育指导投资者对个人资产进行科学的计划和配置

III、权益保护教育不仅是市场化的要求，也是公平原则在投资者教育领域中的体现

A、II、III

B、I、II、IIIC、I、III

D、I、II 【答案】：B

20、关基金职业道德教育，以下表述错误的是()【2019.4考试真题】 A、应当引导基金从业人员实行自我监督，自我评价和自我行为调整 B、应当对基金从业人员灌输基金职业道德规范 C、应当培养基金从业人员的基金职业道德观念

D、应当在进行基金职业道德教育的同时，强调基金监管法规是规制不当市场行为的最后屏障

【答案】：D

21、某基金管理公司的一名基金经理，在参加一次同学聚会时，从同学处了解到某上市公司即将并购另一公司的消息，这位同学是该上市公司高管，于是该基金经理利用此消息进行了投资交易，该基金经理行为()。【2019.4考试真题】

A、违反了诚实守信中不得进行内幕交易的基本要求，同时违反了法律 B、违反了诚实守信中不得进行不正当竞争的基本要求，同时违反了法律C、违反了诚实守信中不得进行操纵市场的基本要求，同时违反了法律

D、违反了诚实守信中不得欺诈客户的基本要求，同时违反了法律 【答案】：A

22、关于基金与其他金融工具的比较，以下表述正确的是()

A、股票和基金的变现能力强，银行储蓄和传统保险产品的变现能力弱B、基金是一周投资工具，而保险的主要功能是保障

C、购买基金和传统保险产品所要求的条件是基本相同的

D、基金与股票属于直接投资工具，银行储蓄和保险产品属于间接投资工具

【答案】：B

23、按照现行法规要求，非公开募集基金的管理人应当在基金募集完毕后，向()进行产品备案。【2019.4考试真题】

A、中国证券投资金协会B、中国人民银行 C、中国证券监督管理委员会D、中国证券业协会 【答案】：A

24、如下关于基金销售人员的销售行为中，禁止性的行为包括（）。【2019.4考试真题】

Ⅰ.基金销售人员可以预测基金未来业绩表现情况

Ⅱ.基金销售人员可以以个人名义接受投资者的投资款项Ⅲ.基金销售人员可以向投资者收取投资咨询服务费等Ⅳ.基金销售人员向投资者展示基金评级机构的评级结果

AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】：C

25、各类私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，需报送的基本信息不包括（）。【2019.4考试真题】

A公司内部控制制度 B高级管理人员的基本信息 C公司章程或者合伙协议 D主要股东或者合伙人名单

【答案】：A

26、基金注册登记机构通过设立和维护（）确认基金份额持有人持有基金份额的事实。【2019.4考试真题】

A代销机构网点

B投资者申购、赎回申请数据C基金投资组合状况 D基金份额持有人名册 【答案】：D

27、基金管理人运用固有资金进行基金投资，应在基金季度报告中履行相关披露义务，披露事项包括（）。【2019.4考试真题】

Ⅰ.投资标的Ⅱ.投资日期Ⅲ.适用费率Ⅳ.交易金额AⅠ BⅠ、Ⅱ CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】：D

28、以下风险类型与基金管理公司在管理投资组合过程关系最密切的风险是（）。

【2019.4考试真题】 A制度和流程风险 B流动性风险 C业务持续风险 D新业务风险 【答案】：B

29、以下不属于非公开募集基金的基金合同必备条款的是（）。【2019.4考试真题】

A基金的销售时间、销售方式 B基金收益分配原则、执行方式

C基金的投资范围、投资策略和投资 D基金承担的相关费用 【答案】：A

30、关于公募基金销售活动，以下合规的是（）。【2019.4考试真题】 Ⅰ、采用直销代办模式

Ⅱ、让客户选择低费率的网上渠道认购Ⅲ、买基金份额赠送意外险 Ⅳ、基金经理对产品进行微信路演 AⅡ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ

CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ 【答案】：A

31、关于基金销售机构，以下说法正确的是（）。【2019.4考试真题】 A商业银行均可以销售基金 B基金管理公司可以开展直销业务

C保险公司只能销售该保险资管发行的基金 D资产规模低于200亿元的证券公司不能销售基金 【答案】：B

32、基金管理公司设立基金产品时，以下会计行为正确的是（）。【2019.4考试真题】

A为提高基金估值效率，对产品投资标的统一采用成本法估值 B建立复核制度，防止会计差错产生 C将同类型产品合并记账，提高记账效率 D将基金资产计入公司净资产 【答案】：B

33、某基金管理公司的总经理在内部会议上谈到自己对风险管理的认识，以下他的观点存在错误的是（）。【2019.4考试真题】

A公司应当围绕总体经营战略制定风险管理战略 B风险管理是公司风险管理职能部门独自承担的职责 C风险管理是公司有效管理各环节风险的持续过程 D公司应当根据自身风险偏好制定风险应对策略 【答案】：B

34、下列机构中不可以办理开放式基金份额登记业务的有（）。【2019.4考试真题】

Ⅰ、基金管理人Ⅱ、基金托管人

Ⅲ、中国证券登记结算有限责任公司Ⅳ、第三方销售机构 AⅠ、ⅡBⅡ、ⅣCⅢ、ⅣDⅡ、Ⅲ 【答案】：B

35、关于基金当事人的描述，以下说法正确的是（）。【2019.4考试真题】 A基金管理人是基金资产的所有者

B基金当事人是指基金合同的当事人，包括基金投资者、基金管理人、基金托管人和基金销售机构

C基金托管人必须是取得基金托管资格的商业银行 D基金管理人必须于基金托管人 【答案】：D

36、以下不属于私募基金管理人高级管理人员的是（）。【2019.4考试真题】 A人事负责人 B合规风控负责人

C执行事务合伙人（委派代表）D副总经理 【答案】：A

37、关于投资者教育，以下表述错误的是（）。【2019.4考试真题】 A投资者教育可以等同于投资咨询

B从投资者教育工作形式的时空角度看，可以分为现场与非现场两种形式 C从宣传介质上看，投资者教育既可以采用纸质形式，也可以采用电子形式 D不存在一个广泛适用的投资者教育计划 【答案】：A

38、基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议中约定可以分成的费用，包括 （）。【2019.4考试真题】

Ⅰ、申购费 Ⅱ、赎回费

Ⅲ、销售服务费Ⅳ、托管费

AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D

39、关于基金合同对基金份额持有利的约定，以下表述错误的是（）。 【2019.4考试真题】

A基金份额持有人可参与基金投资运作

B基金份额持有人可要求召开基金份额持有会并对大会审议事项行使表决权

C基金份额持有人可对基金管理人、托管人或基金份额发售机构损害其合法权益的行为提起行政诉讼

D基金份额持有人可参与分配清算后的剩余基金财产 【答案】：A

40、关于基金管理公司治理结构的董事制度，如下说法正确的是（）。 【2019.4考试真题】

A基金管理公司董事会必须有董事，但人员和比例由基金管理公司章程自主决定

B基金管理公司董事会不是必须有董事，如有董事，人员和比例由基金管理公司章程自主决定

C基金管理公司董事会不是必须有董事，如有董事，人员和比例应符合法规要求

D基金管理公司董事会必须有董事，且人员和比例应符合法规的要求 【答案】：D

41、某基金管理人拟募集一只公募基金，该基金产品每年开放一次，90%投资于固定收益品种，并计划有3位机构投资者，分别持有该企业的10%、30%和60%，关于这一基金产品，以下表述正确的是（）。【2019年4月】

A、该基金只要满足持有人超过200人的条件，则可以成立 B、该基金可以同时向个人投资者公开发售 C、不符合法律法规要求，不能申请募集 D、该基金必须注册为一只发起式基金 【答案】C

42、关于道德与法律的联系，以下表述错误的是（）。【2019年4月】 A、道德与法律都是行为规范 B、法律对道德传播具有促进作用 C、道德规范邹会转换为法律

D、道德在调整范上对法律具有补充作用 【答案】C

43某基金基金管理人于2017年3月1日召集召开基大会，参加会议总持有人的基金份额低于基金总份额的1/2，则该基金管理人可重新召集基金份额持有会就原有议题进行审议。以下可以确定为重新召集基金份额持有会的日期是（）。【2019年4月】

A、2017年4月1日 B、2018年3月1日 C、2017年7月1日 D、2017年10月1日

【答案】C

44、据基金销售适用性原则，基金销售机构应当了解并评价如下哪些内容？（）【2019年

Ⅰ基金管理人 Ⅱ基金托管人 Ⅲ基金投资人 Ⅳ基金产品 A、Ⅰ Ⅲ Ⅳ B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ 【答案】A

45、关于我国目前各类证券投资基金的投资对象，以下表述正确的是（）。【2019年4月】

A、货币市场基金仅投资于货币市场工具 B、股票基金仅投资于股票 C、债券基金仅投资于债券

D、基金中的基金仅投资于不同基金份额 【答案】A

46、基金管理人需每日向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的中购、赎回清单，以下表述正确的是（）。【2019年4月】

Ⅰ申购、赎回清单主要包括最小申购，轄回单位对应的各组织证券名称，证券代码及数量现金替代标志等内容

Ⅱ开市30分钟后，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF申购、赎回清单

Ⅲ对于当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅲ C、Ⅰ D、Ⅰ、Ⅱ 【答案】B

47。《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》第十规定，“公司应当将与股东签署的有关技术支持、服务、合作等协议报送中国证蓝会及相关派出机构”。这一规定体现了公可治理的（）原则。【2019年4月】

A、公平对待 B、公司运行 C、业务与信息隔离 D、经营运作公开、透明 【答案】B

48。开放式基金某一个开放日发生首次巨额赎回时，以下做法错误的是（）。【2019年4月】

A、巨额赎回且部分延期回的，管理人应立即向中国备案

B、巨额赎回且部分延期赎回的，管理人在3个工作日内在至少一种中国证会指定的信息批露媒体上公告说明有关处理办法

C、管理人可以暂停接受赎回申请 D、管理人可以接受全额赎回中请 【答案】C

49、关于基金管理人的合规性风险，以下表述正确的是（）。【2019年4月】

Ⅰ、在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险和道德风险 Ⅱ、合规风险，包括投资合規泩风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等

Ⅲ、不公平对待不同投资组合，属于投资合规性风险

Ⅳ、有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管珪的主要举措之一

A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、ⅢIl、Ⅳ 【答案】D

50、基金职业道德教育的途径不包括（）。【2019年4月】 A、中国证券投资基金业协会的白律措施 B、岗前及岗位职业道德教育 C、基金从业人员的自律和主观努力

D、树立基金职业道德典型 【答案】C

1.下列关于契约型基金和公司型基金的区别的说法中，正确的是()。 Ⅰ.法律主体资格不同 Ⅱ.投资者的地位不同 Ⅲ.基金营运依据不同 Ⅳ.监管机构不同 V.交易场所不同 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V 答案：B

解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别：(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金组织方式和营运依据不同。

2.下列关于投资者教育基本原则的说法中，正确的是()。 A.投资者教育有固定的推广模式 B.存在广泛适用的投资者教育计划

C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代 D.投资者教育有成熟的经验可以遵循 答案：C

解析：投资者教育的基本原则包括：投资者教育应有助于监管者保护投资者;投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节;投资者教育没有一个固定的模式;不存在广泛适用的投资者教育计划;投资者教育不能也不应等同于投资咨询。

3.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上董事通过的是()。 I.公司重大关联交易

II.基金重大关联交易 III.公司审计事务 Ⅳ.基金审计事务 A.I、II、III、Ⅳ B.I、Ⅲ C.II、III D.I、II、III 答案：A

解析：董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的董事通过： ①公司及基金投资运作中的重大关联交易;

②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所; ③公司管理的基金的半年度报告和年度报告; ④法律、行规和公司章程规定的其他事项。

4.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为下列表述正确的是()。

Ⅰ.属于利益输送

Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求 Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求 Ⅳ.属于操纵市场的行为 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 答案：A

解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违 反了守法合规职业道德要求。保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等。因此，客户至上是基金从业人员的职业道德底线。

5.各类私募基金募集完毕，私募基金管理人向基金业协会报送基金备案手续的内容不包括( )。

A.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别 B.基金合同、公司章程或者合伙协议 C.基金收益分配原则、执行方式

D.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议 答案：C

解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：①主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;②基金合同、公司章程或者合伙协议;③采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议;④基金业协会规定的其他信息。C项属于基金合同应当包括的内容。

6.按照基金运作方式，证券投资基金可以划分为()。 A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金 C.开放式基金和封闭式基金 D.契约型基金和公司型基金 答案：C

解析：按照基金运作方式，证券投资基金可以划分为开放式和封闭式基金。 7.基金销售机构应妥善管理基金份额持有人的开户资料，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保持()

5年 10年 20年 15年 答案：D

解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。

8.基金公司合规管理的目标包括() Ⅰ建立健全基金管理人合规风险管理体系 Ⅱ实现对合规风险的有效识别和管理 Ⅲ促进基金管理人人员的稳定 Ⅳ确保基金管理人依法合规经营

A. ⅡⅢⅣ B. ⅠⅢⅣ

C. Ⅰ Ⅱ Ⅳ D. ⅠⅡⅢ 答案：C

9.中国证券投资基金业协会可以对基金从业人员采取的法律处分措施不包括()

A. 取消基金从业资格 B. 书面警告

C. 采取证券市场禁入措施 D. 认定为不适当人选 答案：D

12.下列关于普通基金净值公告的表述中，正确的是()

A. 开放式基金在开放申购和赎回前，应当披露每天的份额净值和资产净值 B. 封闭式基金每周披露的信息应当包括资产净值和份额净值

C. 封闭式基金每日披露的信息应当包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值

D. 开放式基金在开放申购和赎回前，应当披露每个开放日的资产净值、份额净值和份额累计净值

答案：B

3.某证券投资基金合同生效刚满10个月，关于该基金宣传推介材料的业绩登载，下列做法错误的是()。

A. 登载了最近半年的优异业绩表现 B. 基金业绩表现数据经过基金托管人复核

C. 在推介定期定额投资业务时选择了沪深300指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行了模拟

D. 登载了基金管理人管理的其他基金的业绩，同时特别声明其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

答案：A

14.关于基金销售相关数据的保存，正确的是() A. 每天备份，异地妥善存放 B. 每周备份，公司库房妥善存放 C. 每周备份，已定妥善存放 D. 每天备份，公司库房妥善存放

答案：A

15.关于公募基金管理公司管理层下设的风险管理专业委员会的职责，以下表述错误的是()

A. 针对内控机制薄弱环节，提出控制措施和解决方案 B. 审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系 C. 最终批准公司风险管理的基本制度 D. 识别并评估各项业务所涉及的重大风险 答案：C

17.以下兼职行为中违反基金管理人的合规负责人应当保持业务性规定的是()

A. 合规负责人兼任公司董事会秘书 B. 合规负责人同时分管公司产品部

C. 合规负责人同时分管监察稽核部和风险管理部 D. 合规负责人兼任公司工会 答案：C

18.在基金份额发售的3日前，需要在基金管理公司网站上公告的信息包括() A.托管协议、招募说明书、募集申请报告 B.基金合同、招募说明书、募集申请报告 C.基金合同、托管协议、募集申请报告 D.基金合同、托管协议、招募说明书 答案：D

20.某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金准予注册是的(录入有误)文件，那么该基金最迟开始募集的日期应为()

A. 2019年2月28日 B. 2018年5月31日 C. 2018年8月31日 D. 2018年3月31日 答案：C

21.关于普通投资者和专业投资者，以下说法正确的是() A. 专业投资者必须是法人机构或金融机构发行的产品

B. 符合转化条件的专业投资者可以自主选择转化为普通投资者，只需书面告知基金销售机构

C. 自然人只能是普通投资者，普通投资者还包括部分法人机构

D. 基金销售机构应当自动将符合转化条件的普通投资者转化为专业投资者 答案：B

22.基金年度报告的内容应包括() Ⅰ经审计的基金财务会计报告 Ⅱ基金托管人报告 Ⅲ基金管理人报告 Ⅳ更新的基金合同

A. ⅠⅢⅣ B. Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ C. Ⅰ Ⅱ Ⅲ D. ⅡⅢⅣ 答案：C

23.以下不属于基金管理公司投资管理人员的是( )。 A.基金经理

B.公司研究部门负责人 C.分管投资的高级管理人员 D.基金会计 答案：D

26.《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务()。

A.可以由基金管理人办理，也可以委托中国认定的其他机构办理 B.只能委托中国认可的第三方机构办理 C.只能由基金管理人办理 D.只能由销售机构办理 答案：A

27.关于基金认购，以下说法错误的是( )。 A.认购的最终结果要待基金募集结束后才能确认

B.认购申请被确认无效的，认购资金将退回投资者资金账户 C.投资人办理认购申请时，需按照销售机构规定的方式部分缴款 D.一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销 答案：C

29.关于基金申购费的前端收费方式和后端收费方式，以下表述正确的是() A.前端收费方式和后端收费方式，均可根据持有期限分段设置申购费率 B.前端收费方式和后端收费方式，均可根据申购金额分段设置申购费率 C.前端收费方式下，可以根据持有期限分段设置申购费率;后端收费方式下，可以根据申购金额分段设置申购费率

D.前端收费方式下，可以根据申购金额分段设置申购费率，后端收费方式下，可以根据持有期限分段设置申购费率

答案：D

30下列属于基金合同特别约定事项的是()。

A.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务 B.基金募集的目的和基金名称 C.基金收益分配原则、执行方式

D.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 答案：A

34.以下涉及基金托管人信息披露义务的业务环节是( )。 Ⅰ、基金资产保管 Ⅱ、代理清算交割 Ⅲ、会计核算 Ⅳ、投资运作监督

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D

35.基金投资运作过程中可能面临的各种风险不包括( )。 A.信用风险 B.信息技术风险 C.市场风险

D.基金持有人净赎回基金总份额5%以内份额的风险 答案：D

37.基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。 A.1 B.2 C.3

D.6 答案：D

43.关于开放式基金巨额赎回，以下描述不正确的是( )。

A.出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金资产组合情况决定部分延迟赎回

B.单个开放日基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%为巨额赎回 C.单个开放日基金净额赎回申请超过基金总份额10%时，为巨额赎回 D.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受赎回申请 答案：B

44.关于基金产品的风险评价，以下表述正确的是( )。 A.基金销售机构不能对基金产品进行风险评估

B.基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明

C.根据中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，基金产品的风险等级至少分为4个等级

D.基金产品风险评价结果不能作为销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据

答案：B

45.下列关于基金销售结算资金的说法中，错误的是( )。 A.相关机构破产或清算时，其结算资金属于破产或清算财产 B.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转

C.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集 D.禁止挪用 答案：A

2019 年3 月基金从业《基金法律法规》真题及答案(50 题)

1、基金管理人向中国提交设立基金的申请注册文件应当包括（） Ⅰ基金合同草案

Ⅱ基金托管协议草案Ⅲ招募说明书草案Ⅳ基金验资报告 AⅠ、Ⅱ、Ⅳ BⅠ、Ⅲ、Ⅳ CⅠ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】D

2、关于基金宣传推介材料的禁止性规定，以下表述错误的是（） A 不得登陆专业人士的推荐性文字 B 不得和基金招募说明书同时刊登 C 不得有选择性的披露重大信息 D 不得预测基金的投资业绩 【答案】B

下列表述中，属于基金管理人合规管理活动的有（） Ⅰ营造公司合规文化

Ⅱ参与基金管理人的组织架构和业务流程再造Ⅲ开展合规培训

Ⅳ协助外部律师共同处理公司法律纠纷 AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ、Ⅲ、Ⅳ CⅠ、Ⅲ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】A

4、关于公募基金的基金合同，以下表述错误的是（） Ⅰ投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同生效 Ⅱ基金投资运作安排的有关信息在基金合同中约定，一般不会在招募说明书出现Ⅲ基金份额 持有人有权要求召开持有会并对大会审议事项表决权

Ⅳ基金份额持有人无权对基金份额发售机构损害其合法权益依法提起诉讼 AⅠ、Ⅱ、Ⅳ BⅠ、Ⅲ、Ⅳ CⅡ、Ⅲ DⅢ、Ⅳ 【答案】A

5、某基金销售机构仅在基金投资人首次开户时对其风险承受能力评价一次，并长期使用该 评价结果。该销售机构违反了基金销售适用性的（） A 投资人利益优先原则 B 及时原则

C 差异性原则 D 全面性原则 【答案】B

6、关于基金招募说明书的内容，以下做法合规的是（） Ⅰ货币市场基金招募说明书中约定申购、赎回费率均为0

Ⅱ封闭式基金招募说明书中约定在基金的直销和代销网点申购和赎回

Ⅲ混合型基金招募说明书中约定基金份额净值低于1 时将停止计提管理费ⅣETF 招募说明 书中约定既在交易所上市交易，也在一级市场以组合证券进行申购和赎回 AⅢ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ CⅠ、Ⅲ、Ⅳ DⅡ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

7、开放式基金某一开放日发生首次巨额赎回时，以下做法错误的是（） A 管理人可以接受全额赎回申请

B 巨额赎回且部分延期赎回的，管理人应立即向中国备案

C 巨额赎回且部分延期赎回的，管理人在3 个工作日内在至少一种中国指 D 定的信息披露媒体上公告，说明有关处理方法 管理人可以暂停接受赎回申请 【答案】D

8、张三是某私募基金管理人的基金经理，管理着三只私募基金，以下行为不符合基金从业 人员职业道德中客户至上要求的是（）

A 张三在个人账户证券交易前进行合规申报，并依照相关合规指示开展交易

B 张三在买入其管理的私募基金的托管人某上市券商的股票前，就是否属于关联交易征询合

规部门意见

C 张三按照三只私募基金的成立时间先后顺序依次下达买入某一股票的指令

D 张三的哥哥A 上市公司的董秘，A 上市公司已披露年报，利润大幅预增，超市场预期， 张三在年报披露后大量买入A 公司股票 【答案】C

9、客户甲的风险承受能力为中等，基金公司销售人员乙主动向其推荐高等风险基金，乙的 行为违反了（）职业道德要求。 A 诚实守信

B 客户利益优先 C 客户至上 D 专业审慎 【答案】D

10、M 基金销售机构正在向普通投资者销售分级股票型基金，下列行为合规的是 （）

A 以分级股票型基金过去两年的历史业绩推算未来一年的投资回报

B 向普通投资者说明，分级股票型基金的分级A 类的投资回报类似于银行存款 C 向全部普通投资者群发邮件，推荐分级股票型基金

D 向风险承受能力最强的普通投资者解释说明分级基金的基本原理、操作流程及可能面临的风险 【答案】D

11、以下属于基金管理人监事会依法行使的职权是（) A 罢免对发生重大合规风险负有主要责任的董事

B 提议召开董事会会议 c 主持召开临时股东会 D 检查公司的财务 【答案】D

12、关于中国证券投资基金业协会理事会，,以下表述正确的是（） A 理事会会议决议须经全体理事三分之二以上表决通过方能生效

B 理事会成员均在中国证券投资基金业协会会员中选出，由会员大会选举产生 C 理事会是中国证券投资基金业协会会员大会闭会期间的执行机构 D 理事会临时会议须由三分之二以上理事联名方可召开 【答案】C 13、一般情况下，投资者T 日转托管基金申请成功后,可于（）起赎回该部分基金份额。【2019.3 】 AT+3 BT+2 CT+1 DT

【答案】B

14、关于某基金代销机构制作基金宣传推介材料的审批报备流程，以下表述正确的是（）

A 宣传资料在向公众分发之前10 个工作日内予以报备 B 宣传资料通过内部相关高管检查，并出具合规意见书 C 宣传资料需要通过负责基金产品研究的高管检查

D 宣传资料提交中国证券投资基金业协会予以备案 【答案】B

15、中国在调查重大证券违法行为时，经批准可以被调查事件当事人的证券买 卖,但期限不得超（）个交易日,案情复杂的,可以延长（）个交易日。【2019.3 考试真 题】 A15,15 B30,15 C30,30 D15,30 【答案】A

16、基金管理人办理开放式基金份额赎回所收取的赎回费,应归入基金资产的比例为（） A 不低于50% B 不受 C 不低于25% D 不低于75% 【答案】C

17、以下基金信息披露行为中,属于严重违法行为的是（） Ⅰ、将不存在的事实在信息披露文件中予以记载 Ⅱ、对其同行进行贬低，借以抬高自己

Ⅲ、信息披露使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响

Ⅳ、信息披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策 AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅠ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D

18、《证券投资基金法》明确规定了基金托管人的职责,关于基金托人的职责,以下表述错误 的是（）

A 办理与基金托管业务有关的信息披露事项

B 按照不同基金管理人分别设置专有账户存放管理人管理的基金财产 C 按照规定自行召集基金份额持有会 D 安全保管基金财产 【答案】C

19、当货币市场基金正偏离度绝对值达到0.50%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5 个交易日内将正偏离度绝对值调整到（） A0.40% B0.25% C0.50% D0.2%

【答案】C

20、关于基金管理人的合规性风险，以下表述正确的是（）

Ⅰ、在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险或道德风险 Ⅱ、合规风险包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等 Ⅲ、不公平对待不同投资组合属于投资合规性风险

Ⅳ、对有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一 AⅠ、Ⅳ BⅢ、Ⅳ CⅡ、Ⅲ DⅣ

【答案】B

21、关于基金销售机构人员的培训制度，如下表述错误的是（） A 员工培训应符合基金行业自律机构的相关要求

B 基金销售机构应通过培训考试等方式，确保员工理解掌握相关法律法规 C 员工培训情况属于内部信息，可以不用记录存档 D 基金销售机构应建立员工培训制度 【答案】C

22、中国可采取的行政处罚措施不包括（） A 没收违法所得 B 罚款

C 撤销基金从业资格 D 出具纪律处分决定书 【答案】D

23、某私募基金管理人的工作人员在朋友圈分享以下信息：“我司优秀基金经理甲管理的 基金A 自设立以来刚好运作9 个月，9 个月内实现35%的投资收益，最大回撤仅2%，是 一只相当保险的高收益产品，近期基金开放，预购从速。”上述行为中，该工作人员违反了 （）规定。

Ⅰ、不得公开推介或变相公开推介私募基金

Ⅱ、不得使用可能误导投资者进行风险判断的措辞 Ⅲ、不得推介或片面节选过短的基金产品过往业绩 Ⅳ、不得使用片面强调集中营销时间的措辞 AⅠ、Ⅱ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ、Ⅲ CⅡ、Ⅲ、Ⅳ DⅠ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

24、下列事项中，不属于开放式基金注册登记机构主要职责的是（） A 管理基金投资者基金份额账户 B 基金资产估值

C 对基金投资者的申购、赎回进行确认 D 保管基金投资者名册 【答案】B

25、基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当（）【2019.3 】

A 远程备份并且永久保存 B 云端备份并且长期保存 C 异地备份并且永久保存 D 异地备份并且长期保存 【答案】D

26、基金管理人内部控制的性原则要求（） Ⅰ、授权岗位和执行岗位的分离 Ⅱ、执行岗位和审核岗位的分离 Ⅲ、保管岗位和记账岗位的分离

Ⅳ、基金管理人自有资产和基金资产运作的分离

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ、Ⅳ CⅠ、Ⅲ、Ⅳ DⅠ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】A

27、基金销售人员需由所在机构进行执业注册登记，未经（）聘任，任何人员不得从事基 金销售活动 A 中国

B 中国证券投资基金业协会或基金公司 C 中国证券投资基金业协会或销售机构 D 基金公司或基金销售机构 【答案】D

28、关于债券基金在投资组合中的作用，以下表述错误的是（） A 债券基金与股票基金进行适当的组合投资通常可以分散风险 B 债券基金通常被认为是收益和风险适中的投资工具 C 债券基金的波动性相对股票基金通常较小

D 债券基金适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者 【答案】D

29、关于基金销售机构对基金投资人风险承受能力调查和评价，以下说法错误的是（） A 采用问卷等进行调查的，基金销售机构应当制定统一的问卷格式

B 基金销售机构调查和评价基金投资人风险承受能力的方法应当严格保密

C 基金销售机构可以采用当面、信函、网络等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查 D 基金销售机构应当建立投资者评估数据库为投资者建立信息档案，并对投资者风险等级

进行动态管理 【答案】B

30、关于基金公司管理层下设的专业风险管理委员会的职责，以下说法错误的是（） A 专业风险管理委员会对董事会负责，协助董事会履行风险管理职责 B 专业风险管理委员会识别公司公司业务所涉及的各类重大风险 C 专业风险管理委员会重点关注薄弱环节并提出控制措施和解决方案 D 专业风险管理委员会指导、协调和监督各职能部门开展风险管理工作 【答案】A

31、根据审慎监管原则，以下基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时注重的内 容包括（）。

Ⅰ、基金管理人的偿付能力 Ⅱ、基金管理人的风险防控情况 Ⅲ、基金管理人的股东数量 Ⅳ、基金管理人的内部治理结构 AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅡ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】B

32、关于基金管理公司风险管理的目标，以下表述正确的是（） Ⅰ、确保公司的各项业务的顺利进行 Ⅱ、确保基金资产和公司财产安全 Ⅲ、确保公司取得长期稳定的发展

Ⅳ、确保基金收益始终高于业绩比较基准 AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ、Ⅲ、Ⅳ CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅡ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

33、某基金公司的监察稽核控制如下：

Ⅰ、监察稽核部作为二级部门在投资部门下设立 Ⅱ、经由公司总经理聘任设立督察长一名 Ⅲ、督察长设立后，报中国批准

Ⅳ、监察稽核部门主要对股东大会负责，向其汇报日常工作 该基金公司的监察稽核控制不符合规定的是（）。

AⅠ、Ⅱ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ、Ⅲ CⅡ、Ⅲ、Ⅳ DⅠ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

34、私募基金管理人的客户经理在向客户销售私募产品时发生了以下行为，客户经理涉及 违规的是（）

Ⅰ、客户经理依据管理人的过去收益来预测该产品的收益 Ⅱ、客户多次线下购买多种私募产品，此次线下购买产品时由于客户赶时间所以没有进行录 音或者录像 Ⅲ、购买时客户先进行银行转账打款认购基金产品，后签署了产品合同及风险揭示书等文件 Ⅳ、产品销售客户经理将客户签署材料统一存放在私募基金管理人档案保管处 AⅡ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ、Ⅱ、Ⅳ CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅠ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

35、基金投资跟踪与评价的内容包括（）。 Ⅰ、积极回访投资者，解答投资者疑问

Ⅱ、对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度

Ⅲ、建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常行为 Ⅳ、制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ BⅡ、Ⅲ、Ⅳ CⅠ、Ⅱ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D

36、关于基金合同的主要内容,以下说法错误的是()。

A 基金合同中应约定份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式 B 基金合同应约定基金的投资范围和投资策略 C 基金合同中约定净值的计算方式和披露方式

D 开放式基金合同中应约定基金份额总额上限和合同期限 【答案】D

37、关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费,下列说法错误的是()。【2019.3 考试 真题】

A 销售服务费由申购人承担,不从基金资产计提 B 申购费用由申购人承担,不列入基金资产 C 基金管理人可以根据情况调整申购费率

D 赎回费用由基金赎回人承担,不低于赎回费总额的25%计入基金资产 【答案】A

38、关于私募基金管理人的登记，以下描述错误的是（）。

A 私募基金管理人申请登记,应当通过私募基金登记备案系统,如实填报相关信息

B 私募基金管理人在中国证券投资基金业协会完成备案，即构成对私募基金管理人持续合规情况的认同

C 申请登记期间,登记事项发生重大变化的,私募基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并变更申请登记内容

D 中国证券投资基金业协会可以采取向相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提 供的登记申请材料进行核查 【答案】B

39、关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是()。 A 基金可以给投资者带来较为确定的利息收入 B 基金相对股票风险更高

C 基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象 D 基金相对债券风险更低 【答案】C

40、基金管理人运用固有资产进行基金投资，应在基金季度报告中履行相关披露事务,披露 事项包括()。

Ⅰ、投资标的Ⅱ、投资日期Ⅲ、适用费率Ⅳ、交易金额 AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ BⅠ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ DⅠ、Ⅱ 【答案】A 41、基金公司风险控制的度必须伴随内外部环境的改变及时进行相应的修改和完善体现基金公司()

A.性原则 B.全面性原则 C.最高性原则 D.适时性则 答案:D

42、有关基金行业投资者教育,以下表述错误的是() A,良好的投资者教育是投资者权益保护的重要手段 B.投资者教育是行业自律组织的一项常规性工作 C.投资者教育的主要目的是帮助客户获得最大化权益 D.投资者教育是监管机构的一项重要作 答案:C

43、关于依法监管原则,以下说法错误的是() A.基金监管机构职权的取得应当有法律依据

B.基金监管机构不能为提高监管效率而在法定标准的基础上提高制裁力度

C.基金监管活动的依撸主要包括法律和中国的规章,但不包括中国证券投资基金业协 会的自律规则

D.基金监管机构的设置必须有法律据 答案:C

44、证券投资基金市场营销不同于有形产品营销,应根据投资者的风险承受能力销售不同风 险等级的产品,这主要体现了证券投资基金销售具有()。 A.一次性 B.效益性 C.适用性 D.灵活性 答案;C

45、关于基金份额持有会,以下描述错误的是()。 A.基金分额持有会只能采取现场方式召开

B.基金份额持有会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加,方可召开

C.召集基金份额持有会,召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有会相关事项 D.基金分额持有会不得就未经公告的事项进行决 答案:A

46、关于资产管理行业的作用,以下表述错误的是()。 A.降低交易成本

B.给金融市场提供流动性 C.为国有企业解决融资需求 D.对金融资产合理价 答案:C

47、关于基金与股票的比较,以下描述正确的是() A,投资收益不同,基金的投资收益高,风险相对较大 B.股票是信用凭证,基金是受益凭证

C.股票和基金的资金投向基本相同,都是投向实业领域

D.反映的经济关系不同,股票是所有权关系,基金是信托关系 答案:D 48、FOF 持有单只基金的市值,不得高于FOF 橙产净值的(),且不得持有其他FF,除ETF 联接 基金外,同一管理人管理的全部FOF 持有单只基金不得超过被投资基金净资产的（）。 A.15%,15% B,20%,20%, C.10%,20% D.10%，10% 答案:B

49、开放式基金合同生效后每()个月结束之日起45 日内,将更新的招募说男书登载在管理人

网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A.1 B.6 C.3 D.12 答案:B

50、中国证券投资基金协会的特别会员不包括() A.证券期货交易所 B.地方基金业协会 C.基金销售机构 D.登记结算构 答案:C__

1. 以下关于职业道德的特征表述中， 不属于职业道德的特征的是( )。 A. 规范性 B. 继承性 C. 特殊性 D. 普遍性 参： D

2. 基金管理人设监事会，监事会的负责对象为( )。 A. 股东会 B. 管理层 C. 董事长 D. 董事会 参： A

3. 关于开放性基金份额转换， 以下表述错误的是( )。 A. 基金份额转换一般采用已知价法 B. 基金份额转换过程中通常还会收取一定的转换费 C. 基金份额转换整体的综合费用较低

D. 基金份额转换过程中投资者不需要先赎回已持有的份额

参： A

基金份额的转换一般采取未知价法,按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。

4. 基金管理公司或基金代售机构出现基金宣传推介材料的违规情形，对其采取的行政监管措施不包括( )。

A. 责令基金管理公司进行整改

B. 对在 6 个月内出现一次被出具监管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分发基金宣传材料前， 应当事先将材料报送中国

C. 对直接负责的基金管理公司高级管理人员采取监管谈话等措施 D. 对基金公司出具监管警示函 参： B

5. 基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但不限于( )。 Ⅰ.投资者的职业 Ⅱ.投资者的学历 Ⅲ.投资者的计划投资期限 Ⅳ.投资出现波动时的焦虑状态 A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参： C

6. 基金会计在对特定客户资产管理计划进行估值时， 符合专业审慎原则的是( )。 A. 为了提高工作效率， 直接按照最简单的计算方法对该品种进行估值 B. 咨询会计师和律师， 由会计师和律师决定估值方法

C. 与相关部门讨论估值技术及合规要求，同时征询律师、会计师、托管行等的意见， 经公司估值委员会审议后， 采取适当的方法进行估值

D. 应尽量减少投资人在开放期的退出规模，以使得资产管理计划单位净值稳定 参： C

7. 基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。中国反洗钱检测分析中心是为() 履行组织协调国家反洗钱工作职责而设立的收集、分析、检测和提供反洗钱情报的专门组织。 A. 中国银行保险监督管理委员会 B. 中国人民银行

C. 中国证券投资基金业协会 D. 中国证券监督管理委员会 参： B

8. 私募基金管理人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金相关信息，不需要披露的事项是( )。

A. 基金的销售机构及基金承担的费用 B. 基金投资收益分配 C. 基金的资产负债表

D. 基金公司计提的风险准备金 参： D

9. 为避免造成不公平对待投资者的情况，某基金销售机构对所有投资投资者履行相同的适当性义务， 该销售机构违反了基金销售适用性的哪一条指导原则? A. 及时性原则 B. 全面性原则 C. 投资人利益优先选择 D. 差异性原则 参： D

10. 投资者将托管在甲证券经营机构的 LOF 份额转托管到乙证券经营机构，属于 ()的系统内转托管。 A. 场外到场内 B. 场外到场外 C. 场内到场外

D. 场内到场内 参： D

11. 关于资产管理行业功能， 以下表述错误的是( )。 A. 资产管理行业能够促进市场经济体系有效配置资源 B. 资产管理行业能够对金融资产进行合理定价 C. 资产管理行业能够使投资融资更加便利

D. 资产管理行业将资金需求方和提供方连接起来并收取费用，提高了金融市场的交易成本 参： D

12. 关于证券投资基金的概念和运作方式，以下表述正确的是( )。 A. 投资者可以通过投资证券基金获得更高的投资收益 B. 证券投资基金可以由基金管理人进行财产托管 C. 证券投资基金可以由基金投资者自己进行投资管理

D. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金汇集起来，形成财产 参： D

13. A 公募基金管理公司的股东 B 公司是一家基金服务机构，关于两者业务合作的可行性， 以下说法正确的是( )。

A. B 公司不得查阅 A 公司账册

B. B 公司可以为 A 公司提供服务，并对其接触的基金未公开信息承担保密义务 C. B 公司可以为 A 公司提供服务， 但不得接触基金的未公开信息 D. B 公司可以为 A 公司开展基金托管服务 参： B

14. 关于中国证券投资基金业协会的性质和组成， 以下表述错误的是( )。

A. 《证券投资基金法》关于“ 基金行业协会”的章节详细规定了中国证券投资基金业协会的性质、组成以及主要职责

B. 基金管理人、基金托管人应当加入中国证券投资基金业协会，基金服务机构等其他机构可以加入协会成为会员

C. 中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，也是基金市场的监管

机构 D. 中国证券投资基金业协会会员依据《中国证券投资基金业协会章程》和《中国证券投资基金业协会会员管理办法》的规定参与协会治理 参： C

15. 某银行开展与基金管理公司的合作， 根据基金销售适用性的要求， 以下做法正确的是( )。

Ⅰ.对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置 Ⅱ.对该投资者进行分类

Ⅲ.对基金管理公司产品的未来业绩表现进行预测和评估 Ⅳ.将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参： A

16. 关于公募基金年度报告， 下列表述正确的是( )。 A. 基金年度报告应披露近 5 年每年的基金收益分配情况 B. 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计

C. 基金年度报告须经 3/4 以上董事签字同意， 并由董事长签发 D. 基金年度报告应当在每年结束之日起 60 日内编制完成并公告 参： B

17. 关于基金从业人员职业道德中的客户至上要求，以下表述错误的是( )。 A. 应采取措施避免与投资人发生利益冲突

B. 执业中发现与投资人产生利益冲突时，以投资人利益优先即可，无需向所在机构报告 C. 不得在不同基金资产之间进行利益输送 D. 不得从事与投资人利益相冲突的业务 参： B

18. 关于基金管理公司风险管理的适时性原则，以下理解正确的是( )。 Ⅰ公司应当确保其制定的风险控制制度具有一定前瞻性 Ⅱ公司应当根据内部环境的变化及时对风险进行评估 Ⅲ公司应当根据外部因素的变化调整其风险管理和措施 A. Ⅰ、Ⅱ B. Ⅰ、Ⅲ C. Ⅱ、Ⅲ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参： B

19. 关于 QDII 基金的可投资对象和禁止性行为，以下表述正确的是( )。 A.QDII 基金可投资于境外市场不动产以及房地产抵押按揭 B.QDII 基金禁止投资于远期合约、互换

C.QDII 基金可投资于公募基金， 也可投资于基金挂钩的结构性投资产品 D.QDII 基金可投资于全球存托凭证、房地产信托凭证和贵重金属 参： D？C

1.QDII基金可投资的金融产品或工具

(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票，银行票据、商业票据、回购协议、短期债券等货币市场工具。

(2)债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及经中国认可的国际金融组织发行的证券。

(3)与中国证券会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。

(4)在已与中国签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。 (5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。

(6)远期合约、互换及经中国认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 2.QDII基金的禁止性行为： (1)购买不动产。

(2)购买房地产抵押按揭。

(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 (4)购买实物商品。

(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。 (7)参与未持有基础资产的卖空交易。 (8)从事证券承销业务。 (9)中国禁止的其他行为。

20. 关于基金管理人内部控制的有效性原则， 以下表述正确的是( )。

A. 内部控制有效性原则要求基金管理人所实施的内部控制与措施能够适应基金监管的法律法规要求

B. 内部控制有效性原则是指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益

C. 内部控制有效性是指内控制度在必要时可以由高管特批“ 绕弯” 执行

D. 内部控制有效性要求基金管理人的内部控制制度只需精准的针对相关基金管理人员， 无需涉及所有人 参： A

21. 根据《证券投资基金销售管理办法》规定， 关于基金宣传推介材料， 以下表述错误的是( )。

A. 基金宣传资料在面向特定群体展示时，才可以通过诱导性表述促成客户交易 B. 基金宣传资料是投资基金对外展示的平台， 也投资者了解基金的主要渠道 C. 基金宣传推介资料必须符合监管机构等出台的相关法规

D. 基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传资料中夸大产品业绩 参： A

22. 以下哪一项属于研究业务控制主要内容( )。 A. 建立严密的研究工作业务流程

B. 建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统 C. 健全投资决策授权制度， 明确界定投资权限

D. 建立投资风险评估与管理制度 参： A

23. 中国证券投资基金业协会可以对基金从业人员采取的纪律处分措施不包括( )。 A. 取消基金从业资格 B. 书面警示

C. 采取证券市场禁入措施 D. 认定为不适当人选 参： C

24. 下列关于基金财产的运用， 合规的是( )。 A 购买上市公司定向增发的股票 B 用于发起设立有限合伙企业 C 购买基金托管人的股权

D 用于承销公开发行的股票和债券 参： A

25. 根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》和中国证券投资基金业协会的规定，以下不属于高级管理人员的是( )。 A. 副总经理 B. 合规风控负责人 C. 财务负责人 D. 总经理 参： C

26. 两只证券投资基金， 其中基金 A 高度重视流动性， 必须保留一定的现金资产; 基金 B 的基金份额固定， 投资管理人以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资。关于上述两只基金的类型， 以下正确的是( )。 A 基金 A 是封闭式基金，基金 B 是开放式基金 B 基金 A 和基金 B 都是封闭式基金 C 基金 A 和基金 B 都是开放式基金

D 基金 A 是开放式基金，基金 B 是封闭式基金 参： D

27. 关于开放式基金出现巨额赎回的处理， 以下表述错误的是( )。

A. 当发生巨额赎回且部分逾期赎回时， 基金管理人应当通知基金份额持有人， 说明有关处理方法， 同时在指定媒介上予以公告

B. 基金管理人当日办理的赎回份额不得低于上一日基金总份额的百分之十，对其余赎回申请可以延期办理

C. 基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，转入下一个开放日办理的赎回申请， 不享有赎回优先权

D. 基金管理人对未办理的赎回份额，可按发生巨额赎回当日的价格，延迟至下一个开放日办理 参： D

28. 关于基金管理人的合规性风险， 以下表述正确的是( )。

Ⅰ、在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险或道德风险 Ⅱ、合规风险包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等 Ⅲ、不公平对待不同投资组合属于投资合规性风险

Ⅳ、对有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一 A. Ⅳ B. Ⅰ、Ⅳ C. Ⅲ、Ⅳ D. Ⅱ、Ⅲ 参： C

基金管理人的合规性风险：（1）投资合规性风险；（2）销售合规性风险（3）信息披露合规性风险；（4）反洗钱合规性风险

29. 与传统的指数基金相比，关于上市交易型开放式指数基金(ETF)的优势， 以下表述错误的是( )。

A. 跟踪某一标的市场指数， 复制效果好 B. 买卖更方便， 可以在交易日随时进行买卖

C. 管理费用更低， 交易成本更低 D. 无套利机会， 相对更加公平 参： D

30. 投资者张某打算用 1000 万闲置人民币资金进行投资,基金销售机构工作人员小王向他推荐了 4 支基金,a 是公募货币基金,b 是公募股票基金,c 是私募股权基金,d 是私募艺术品基金。假设张某是该基金销售机构认定的高风险承受能力合格投资者,则以上 4 种基金可以向他推荐的有( )。 A. a、b、c、d B. a、b、c C. b、c、d D. a、c、d 参： A

31. 关于投资者教育的基本原则，以下正确的是( )。 A 投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代 B 存在广泛适用的投资者教育计划 C 投资者教育有固定的推广模式 D 投资者教育有成熟的经验可以遵循 参： A

32. 基金管理人在进行投资决策业务控制时， 为了确保在设定的风险权限额度内进行投资决策， 应建立( )。

A. 投资风险评估与管理制度 B. 投资决策授权制度 C. 业务交流制度 D. 实质性审查制度 参： A

解析：投资决策业务控制时的主要内容之一：建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。

33. 关于基金管理公司风险管理的目标， 以下表述错误的是( )。 A. 有效维护公司股东及基金投资者利益

B. 自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风险 C. 在风险最小化的前提下， 确保基金投资人利益最大化 D. 将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围 参： D

34. 关于基金管理人的职责， 以下说法正确的是( )。

A. 基金管理人不得将基金份额的注册登记职能委托给其他服务机构 B. 基金管理人可以将基金资产的投资运作委托给其它服务机构承担 C. 基金管理人可以对基金份额持有会议事事项行使表决权 D. 基金管理人可以将基金产品的设计职能委托给其他服务机构 参： D

35. 关于基金管理公司董事会风险管理的职责，如下说法错误的是( )。 A. 董事会制定公司风险管理战略和风险应对策略 B. 董事会对风险管理的有效性承担直接责任 C. 董事会确定公司风险管理总体目标 D. 董事会批准公司基本风险管理制度 参： B

36. A 基金是一只普通开放式证券投资基金， 于 2016 年成立。投资者甲于 2017 年 2 月 7 日上午 10:00 申购了 A 基金 10150 元， 申购费率 1.5%。A 基金于 2 月6 日至 2 月 8 日的基金份额净值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分别对应的基金份额净值为 2.05、2.0 和 2.1。假设该笔申购成功，投资者 甲可得到的 A 基金份额是()份。 A. 4878.05 B. 4761.9 C. 5000 D. 5075 参： C

37. 基金管理人风险管理的内部环境要素包括( )。 Ⅰ.员工的诚信、道德价值观和胜任能力 Ⅱ.管理层的理念和经营风格

Ⅲ.管理层分配权利和划分责任、组织和开发员工的方法 Ⅳ.董事会给予的关注和指导 A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参： D

内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。

内部环境的要素包括：全体员工的诚信、道德价值观和胜任能力；管理层的理念和经营风格；管理层分配权力和划分责任，组织和开发其员工的方式，以及董事会给予的关注和指导。

38. 应当对基金投资人进行风险承受能力调查和评价的机构或部门包括( )。 Ⅰ基金管理人的直销业务部门 Ⅱ基金销售机构

Ⅲ第三方基金评级与评价机构 Ⅳ基金托管人的风险控制部门 A. Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅱ C. Ⅱ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅳ 参： B

39. 某基金公司刚成立，投资总监兼任督察长，违背了合理管理的( )。 A. 性原则 B. 客观性原则

C. 协调性原则 D. 专业性原则 参： A

40. 在我国，证券投资基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之间的权利义务由() 确定。

A. 基金公司章程 B. 基金合同 C. 基金托管协议 D. 基金招募说明书 参： B

41、关于QDII基金的认购，以下表述错误的是( )。

Ⅰ.QDII基金份额面值都为1元 基金管理人可以根据产品特点确定QDII及基金份额面值的大小。

Ⅱ.QDII计价货币只能是人民币 QDII基金份额除可以用人民币进行认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购

Ⅲ.QDII基金管理人应具备经营外汇业务的资格 Ⅳ.QDII基金管理人应具备合格境内机构投资者的资格 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅳ 答案：C

42.在信息披露方面，货币市场基金与其他普通公募基金存在的差异包括( )。 Ⅰ.货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告 Ⅱ.在披露时间上，货币市场基金除了封闭期收益公告和开放日收益公告，还会披露节假日收益公告

Ⅲ.采用摊余成本法计价的货币市场基金需公告偏离度信息

Ⅳ.除季报、半年报和年报之外，货币市场基金还需编制月报并公告

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 答案：D

43.A股票型基金的申购费率，以下申购费率不合规的是( )。 A.申购金额≥500万，前端收费的申购费率1000元 B.持有时间1年以内(含)，后端收费的申购费率1.80% C.持有时间2年以上，后端收费的申购费率0.00% D.申购金额<100万，前端收费的申购费率1.5% 答案：

C选项错误，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。而题中仅持有了2年以上，并未达到3年的最低要求。

关于基金托管人职责终止，以下符合法律规定的做法是（ ）。

A.原来的基金托管人本着对基金份额持有人有利的原则，将托管职责委托给其他符合托管人条件的托管人托管

B.基金财产超过2亿元时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计；基金财产不到2亿元的，不进行审计

C.中国直接指定符合托管人条件的托管人，并由基金管理人公告后生效 D.基金份额持有会应当在6个月内选任新基金托管人 【答案】D

【考点】7基金托管人职责终止时基金财产公告 【解折】本题考查基金托管人职责终止。

A选项错误，在基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国备案。而不是委托给其他托管人。

B选项错误，无论基金财产达到多少亿元，在基金托管人职责终止时，都应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国备案。 C选项错误，新托管人产生前，由中国指定临时托管人，而不是直接指定。 故本题选D选项。

以下哪个主体不能成为基金管理人（ ）。

A.股权公司 B.有限责任公司 C.合伙企业 D.社会团体法人 【答案】D

【考点】4对基金机构的监管-对基金管理人的监管 【解折】本题考查基金管理人的市场准入监管。

依据《证券投资基金法》的规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业（C选项）担任。而担任公开募集基金的管理人的主体资格受到严格，只能由基金管理公司或者经按照规定核准的其他机构担任。

所谓“中国按照规定核准的其他机构”，是指在股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金财产规模等方面符合规定的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集基金管理业务的资产管理机构，向中国申请开展公开募集资金管理业务，经中国依法核准，即取得担任公开募集基金的基金管理人业务资格。

其中A选项的股权公司和B选项的有限责任公司属于“中国按照规定核准的其他机构”。只有D选项不包含在内。 故本题选D选项。

证券投资基金真题回顾

关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是

A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法

D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入 答案：D

解析：GIPS收益率计算的相关规定

(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率;自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合进行实际估值。

(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金

流的方法。

(4)在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。 (5)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。 (6)自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

(7)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支;计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支。 在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为()。 A.归资金融入方所有 B.归资金融出方所有 C.归逆回购方所有

D.双方可以协商确定利息的归属 答案：A

解析：质押式回购业务，在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。 基金运营过程中发生的的缴纳主体是( )。 A.基金管理人 B.沪深交易所 C.基金托管人 D.券商 答案：A

解析：国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的应税行为，以资管产品管理人为纳税人”。

下列关于期货交易中的“投机”的表述中，错误的是( )。 A.投机者承担了套期保值交易转移的风险 B.投机者承担了风险，并提供风险资金 C.投机交易减弱了市场的流动性

D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

答案：C

解析：投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是( )。 A.逐日计提，按月支付 B.逐日计提，按日支付 C.逐月计提，按季支付 D.逐月计提，按月支付 答案：A

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 私募股权真题回顾

关于企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ. 此方法不但考虑了资本结构的影响，也考虑了折旧摊销

Ⅱ. 对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适用该估值倍数法 Ⅲ. 对于折旧摊销影响比较小的企业（如教育企业），比较适用该估值倍数法 Ⅳ. 息税折旧摊销前利润（EBITDA）=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】C

【考点】相对估值法--常用的相对估值法

【解析】本题考查企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法。

息税折旧摊销前利润（EBITDA ）是指扣除利息费用、税、折旧和摊销之前的利润。 Ⅲ项说法错误，企业的不同折旧摊销以及不同发展阶段的折旧摊销水平，都会影响到企业的净利润和息税前利润，但息税折旧摊销前利润不受此影响。因此，对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值/ 息税折旧摊销前利润倍数，故本题选C选项。

关于股权投资母基金，以下说法正确的是（ ）。

A.由于母基金未直接参与项目投资，A基金收到项目退出款项后应直接向X基金的投资者进行分配

B.股权投资母基金通过分散投资降低了风险

C.由于母基金管理人要向母基金的投资者收取管理费和业绩报酬，X基金的收益率低于A基金的收益率

D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资 【答案】B

【考点】股权投资母基金的作用 【解析】

A选项说法错误，母基金作为投资者，A基金收到项目退出款项后应向母基金分配。 C选项说法错误，母基金通常会分散投资多只股权投资基金，X基金的收益率不是确定值。无法确定X基金的收益率低于A基金的收益率。

D选项说法错误，直接投资指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。 故本题选B选项。

截至2017年末基金的总收益倍数为（ ）。 A.0.4 B.2.4 C.2 D.2.8 【答案】B

【考点】基金业绩评价的指标 【解析】本题考查总收益倍数计算。

总收益倍数的计算公式代入 TVPI＝（95+25）÷50=2.4，即基金总收益倍数为2.4。 故本题选B选项。

甲股权投资基金投资了某医院管理公司X，双方签署了包含保密条款的投资协议，甲基金可能违反保密义务的行为是（ ）。

A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述X项目投资金额及项目基本情况 B.向基金审计师提供了X项目的年度财务报表

C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认X项目扩张规划的合理性 D.经X项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称 【答案】C

【考点】保密条款---保密条款的定义 【解析】本题考查保密条款的保密内容。

保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。C选项违反保密义务，X项目扩张规划的合理性属于目标公司的商业计划，属于商业秘密。故本题选C选项。

基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，需书面签订销售协议，并将权利义务划分及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，（ ）。 A.以基金合同附件为准 B.通过合同双方协商决定 C.以基金销售协议为准 D.以可行的实际操作为准 【答案】A

【考点】募集行为管理

【解析】本题考查委托募集的相关规定。

股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。 故本题选A选项